HOQUIAM, Wash., July 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Timberland Bancorp, Inc. (NASDAQ: TSBK) (“Timberland” or the “Company”), холдинговая компания Timberland Bank (the “Bank”), сообщила о чистой прибыли в размере $7.72 млн, или $0.98 на разводненную обыкновенную акцию, за квартал, завершившийся 30 июня 2026 года. Для сравнения, в том же квартале годом ранее чистая прибыль составила $7.10 млн, или $0.90 на разводненную обыкновенную акцию, а в предыдущем квартале — $7.13 млн, или $0.90 на разводненную обыкновенную акцию.

За первые девять месяцев 2026 финансового года чистая прибыль Timberland выросла на 11% до $23.07 млн, или $2.92 на разводненную обыкновенную акцию, с $20.72 млн, или $2.60 на разводненную обыкновенную акцию, за первые девять месяцев 2025 финансового года.

«Timberland показала еще один сильный квартал: чистая прибыль и прибыль на акцию выросли на 8% и 9% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом и на 9% по сравнению с кварталом годом ранее», — заявил Dean Brydon, Chief Executive Officer. «Чистая процентная маржа расширилась, рост кредитного портфеля был устойчивым, и большинство наших показателей, связанных с доходами, выглядели благоприятно как в сравнении с предыдущим кварталом, так и в годовом выражении. Мы по-прежнему позитивно оцениваем нашу бизнес-модель и считаем, что хорошо подготовлены по мере приближения к завершению финансового года».

«В результате сильной прибыли и капитальной позиции Timberland наш Совет директоров объявил о повышении квартальных денежных дивидендов для акционеров на 3% до $0.30 на акцию; выплата состоится 24 August 2026 года акционерам, зарегистрированным на 10 August 2026 года», — заявил Jonathan Fischer, President and Chief Operating Officer. «Это будет 55-й подряд квартал, в котором Timberland выплачивает денежные дивиденды, и это демонстрирует неизменную уверенность Совета в наших долгосрочных перспективах».

«В целом это был относительно “чистый” квартал с точки зрения прибыли, с минимальным влиянием разовых факторов на результаты», — сказала Marci Basich, Chief Financial Officer. «Чистая процентная маржа улучшилась в этом квартале: после умеренного снижения в прошлом квартале она выросла на четыре базисных пункта и улучшилась на пять базисных пунктов в годовом выражении. Наша структура баланса и проактивные стратегии ценообразования по депозитам продолжают смягчать влияние текущей процентной среды. На стороне депозитов общий объем депозитов вырос на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 6% в годовом выражении. Поддержание дисциплинированной структуры фондирования и стабильной маржи по-прежнему будет одним из главных приоритетов».

«Чистый объем кредитов вырос на 3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4% в годовом выражении», — продолжил Brydon. «Даже в условиях меняющейся процентной среды спрос по всем нашим кредитным категориям оставался устойчивым. Качество кредитов сохранилось стабильным, при этом немного улучшились показатели проблемных активов, просрочки и кредитов со статусом substandard. Наши рынки по-прежнему предлагают хорошие возможности для роста, и мы сохраняем уверенность в качестве кредитного портфеля и в нашем дисциплинированном подходе к управлению кредитным риском».

Основные показатели прибыли и баланса

За квартал, завершившийся 30 June 2026 года, прибыль на разводненную обыкновенную акцию (“EPS”) выросла на 9% до $0.98 с $0.90 в сопоставимом квартале годом ранее и с $0.90 в предыдущем квартале. EPS увеличилась на 12% до $2.92 за первые девять месяцев 2026 финансового года с $2.60 за первые девять месяцев 2025 финансового года.

Чистая прибыль выросла на 9% до $7.72 млн с $7.10 млн в сопоставимом квартале годом ранее и увеличилась на 8% с $7.13 млн в предыдущем квартале. За первые девять месяцев 2026 финансового года чистая прибыль увеличилась на 11% до $23.07 млн с $20.72 млн за первые девять месяцев 2025 финансового года.

Доходность на средний капитал (“ROE”) и доходность на средние активы (“ROA”) за квартал составили 11.42% и 1.51% соответственно. Чистая процентная маржа (“NIM”) выросла до 3.85% с 3.80% в сопоставимом квартале годом ранее и с 3.81% в предыдущем квартале. Коэффициент эффективности улучшился до 53.40% с 54.48% в сопоставимом квартале годом ранее и с 55.37% в предыдущем квартале.

По балансу общие активы выросли на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 5% в годовом выражении. Чистые кредиты к получению увеличились на 3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4% в годовом выражении. Общий объем депозитов вырос на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 6% в годовом выражении. Общий капитал акционеров увеличился на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 6% по сравнению с годом ранее. В течение квартала Timberland выкупила 70,000 обыкновенных акций на сумму $2.83 млн.

Коэффициент проблемных активов к общим активам составил 0.43% на 30 June 2026 года по сравнению с 0.47% на 31 March 2026 года и 0.21% на 30 June 2025 года. Балансовая стоимость одной обыкновенной акции выросла до $35.16, а материальная балансовая стоимость одной обыкновенной акции, не по GAAP, увеличилась до $33.19. Ликвидность оставалась сильной на 30 June 2026 года: объем заимствований составил лишь $10 млн, а дополнительная доступная обеспеченная кредитная линия через Federal Home Loan Bank (“FHLB”) и Federal Reserve составляла $791 млн.

Операционные результаты

Операционная выручка, определяемая как чистый процентный доход до резерва под кредитные потери плюс непроцентный доход, выросла на 4% до $21.79 млн с $21.05 млн в предыдущем квартале и увеличилась на 6% с $20.50 млн в сопоставимом квартале годом ранее. Рост операционной выручки по сравнению с предыдущим кварталом был в основном обусловлен увеличением процентного дохода по кредитам к получению и, в меньшей степени, ростом непроцентного дохода, который частично был компенсирован увеличением процентных расходов по депозитам. За первые девять месяцев 2026 финансового года операционная выручка выросла на 7% до $64.56 млн с $60.06 млн за первые девять месяцев 2025 финансового года, главным образом благодаря росту процентного дохода по кредитам к получению, процентного дохода по процентным депозитам в банках и непроцентного дохода, что частично было компенсировано снижением процентного дохода от инвестиционных ценных бумаг.

Чистый процентный доход увеличился на $562,000, или на 3%, до $18.81 млн с $18.24 млн в предыдущем квартале и вырос на $1.18 млн, или на 7%, с $17.62 млн в сопоставимом квартале годом ранее. Рост чистого процентного дохода по сравнению с предыдущим кварталом был в основном обусловлен увеличением средних процентных активов на $14.62 млн, ростом средневзвешенной доходности процентных активов на пять базисных пунктов и, в меньшей степени, снижением средневзвешенной стоимости процентных обязательств на два базисных пункта. За первые девять месяцев 2026 финансового года чистый процентный доход увеличился на $4.19 млн, или на 8%, до $56.00 млн с $51.81 млн за первые девять месяцев 2025 финансового года, главным образом из-за увеличения средних процентных активов на $99.58 млн и снижения средневзвешенной стоимости процентных обязательств на 15 базисных пунктов.

NIM Timberland за текущий квартал выросла до 3.85% с 3.81% в предыдущем квартале и с 3.80% в сопоставимом квартале годом ранее. На NIM текущего квартала положительно повлияли примерно два базисных пункта за счет получения $82,000 в виде штрафов за досрочное погашение, процентов по не начисляемым кредитам и просроченных комиссий, а также наращивания на $8,000 дисконта к справедливой стоимости приобретенных кредитов. На NIM предыдущего квартала положительно повлиял примерно один базисный пункт за счет получения $38,000 в виде штрафов за досрочное погашение, процентов по не начисляемым кредитам и просроченных комиссий, а также наращивания на $10,000 дисконта к справедливой стоимости приобретенных кредитов. На NIM сопоставимого квартала годом ранее положительно повлияли примерно четыре базисных пункта за счет получения $102,000 в виде штрафов за досрочное погашение, процентов по не начисляемым кредитам и просроченных комиссий, а также наращивания на $68,000 дисконта к справедливой стоимости приобретенных кредитов. За первые девять месяцев 2026 финансового года NIM расширилась до 3.84% с 3.74% за первые девять месяцев 2025 финансового года.

За квартал, завершившийся 30 June 2026 года, был отражен резерв под кредитные потери по кредитам в размере $600,000. Резерв был в основном обусловлен ростом кредитного портфеля и изменениями в его структуре. Для сравнения, в предыдущем квартале резерв составил $523,000, а в сопоставимом квартале годом ранее — $351,000.

Непроцентный доход вырос на $181,000, или на 6%, до $2.99 млн с $2.81 млн в предыдущем квартале и увеличился на $113,000, или на 4%, с $2.88 млн в сопоставимом квартале годом ранее. Рост непроцентного дохода по сравнению с предыдущим кварталом был в основном обусловлен увеличением чистой прибыли от BOLI на $91,000, ростом комиссий за операции с банкоматами и дебетовыми картами на $62,000 и небольшим ростом по ряду других категорий. Эти увеличения были частично компенсированы снижением чистой прибыли от продажи кредитов на $86,000. Непроцентный доход с начала финансового года вырос на 4% до $8.56 млн с $8.26 млн за первые девять месяцев 2025 финансового года.

Общие операционные расходы снизились на $21,000, или менее чем на 1%, до $11.64 млн с $11.66 млн в предыдущем квартале и выросли на $471,000, или на 4%, с $11.17 млн в сопоставимом квартале годом ранее. Небольшое снижение по сравнению с предыдущим кварталом было в основном связано со снижением расходов на заработную плату и льготы сотрудникам, а также расходов на технологии и связь, а также с меньшими изменениями по другим статьям. Коэффициент эффективности улучшился до 53.40% с 55.38% в предыдущем квартале и с 54.48% в сопоставимом квартале годом ранее. Операционные расходы с начала финансового года выросли на 4% до $34.73 млн с $33.43 млн за первые девять месяцев 2025 финансового года.

Расходы по налогу на прибыль в текущем квартале выросли на $190,000, или на 11%, до $1.93 млн с $1.74 млн в предыдущем квартале, главным образом из-за более высокого налогооблагаемого дохода. Эффективная ставка налога на прибыль составила 20.0% за квартал, завершившийся 30 June 2026 года, по сравнению с 19.6% за квартал, завершившийся 31 March 2026 года, и 20.1% за квартал, завершившийся 30 June 2025 года. За первые девять месяцев 2026 финансового года эффективная ставка налога на прибыль составила 20.0% по сравнению с 20.1% за первые девять месяцев 2025 финансового года.

Управление балансом

Общие активы выросли на $14.44 млн, или на 1%, за квартал до $2.06 млрд на 30 June 2026 года с $2.05 млрд на 31 March 2026 года и увеличились на $103.63 млн, или на 5%, с $1.96 млрд годом ранее. Рост за квартал был в основном обусловлен увеличением чистых кредитов к получению и bank owned life insurance, что частично было компенсировано снижением денежных средств и их эквивалентов.

Ликвидность

Timberland продолжала поддерживать сильную позицию ликвидности как на балансе, так и вне баланса. Ликвидность, измеряемая как сумма денежных средств и их эквивалентов, CD, удерживаемых для инвестиций, и инвестиционных ценных бумаг, доступных для продажи, составляла 19.3% от общего объема обязательств на 30 June 2026 года по сравнению с 22.1% на 31 March 2026 года и 17.0% годом ранее. Кроме того, на 30 June 2026 года у Timberland была доступна обеспеченная кредитная линия на $791 млн через FHLB и Federal Reserve. Компания отметила, что при сильной и диверсифицированной депозитной базе только 17% депозитов были незастрахованными или необеспеченными на 30 June 2026 года. (Примечание: в расчете не учитываются государственные депозиты, полностью обеспеченные залогом.)

Кредиты

Чистые кредиты к получению выросли на $44.77 млн, или на 3%, за квартал до $1.50 млрд на 30 June 2026 года с $1.45 млрд на 31 March 2026 года и увеличились на $54.16 млн, или на 4%, с $1.44 млрд годом ранее. Рост за квартал был в основном обусловлен увеличением коммерческих ипотечных кредитов на $35.26 млн, строительных кредитов на $30.48 млн и небольшим ростом по ряду других категорий. Эти увеличения были частично компенсированы снижением кредитов на одни-четыре семьи на $11.58 млн, ростом невыданной части строительных кредитов в процессе на $9.70 млн и небольшими изменениями в ряде других категорий.

Timberland выдала кредитов на $133.67 млн в квартале, завершившемся 30 June 2026 года, по сравнению с $71.12 млн в предыдущем квартале и $81.99 млн в сопоставимом квартале годом ранее. Компания также продолжает выдавать ипотечные кредиты с фиксированной ставкой на одни-четыре семьи, часть которых продается на вторичный рынок для целей управления активами и обязательствами, а также для получения непроцентного дохода. В текущем квартале были проданы ипотечные кредиты с фиксированной ставкой на одни-четыре семьи на сумму $7.83 млн по сравнению с $11.36 млн в предыдущем квартале и $5.11 млн в сопоставимом квартале годом ранее.

Инвестиционные ценные бумаги и BOLI

Инвестиционные ценные бумаги и CD, удерживаемые для инвестиций, увеличились на $863,000, или менее чем на 1%, до $216.89 млн на 30 June 2026 года с $216.03 млн на 31 March 2026 года. Рост был в основном обусловлен покупкой дополнительных CD и ипотечных ценных бумаг агентств правительства США, что частично было компенсировано погашением казначейских ценных бумаг США и плановой амортизацией.

Bank owned life insurance (“BOLI”) выросло на $15.25 млн, или на 69%, до $37.39 млн на 30 June 2026 года с $22.14 млн на 31 March 2026 года, главным образом потому, что в течение квартала Timberland приобрела дополнительные полисы BOLI на $15.00 млн.

Депозиты, заимствования и капитал

Общий объем депозитов вырос на $20.34 млн, или на 1%, за квартал до $1.76 млрд на 30 June 2026 года с $1.74 млрд на 31 March 2026 года и увеличился на $94.07 млн, или на 6%, с $1.67 млрд годом ранее. Рост квартала включал увеличение остатков по сертификатам депозитов на $7.00 млн, по счетам money market на $5.56 млн, по счетам NOW на $4.09 млн, по беспроцентным депозитам на $2.99 млн и по сберегательным счетам на $700,000.

Общий объем заимствований снизился на $10.00 млн, или на 50%, до $10.00 млн на 30 June 2026 года с $20.00 млн на 31 March 2026 года и 30 June 2025 года.

Общий капитал акционеров вырос на $2.12 млн, или на 1%, до $273.21 млн на 30 June 2026 года с $271.09 млн на 31 March 2026 года и увеличился на $16.54 млн, или на 6%, с $256.66 млн годом ранее. Рост был в основном обусловлен чистой прибылью в размере $7.72 млн и поступлениями от исполнения опционов на акции на $140,000, что частично было компенсировано выплатой дивидендов акционерам на $2.27 млн, выкупом 70,000 обыкновенных акций на $2.83 млн по средней цене $40.49 за акцию и увеличением накопленного прочего совокупного убытка на $817,000.

На 30 June 2026 года у Timberland оставалось 157,977 акций, доступных для выкупа в рамках действующей программы обратного выкупа акций.

Компания заявила, что остается хорошо капитализированной: общий коэффициент капитала, рассчитанного по рискам, составил 20.87%, коэффициент Tier 1 leverage capital — 12.82%, коэффициент материального обыкновенного капитала к материальным активам — 12.61%, а отношение капитала акционеров к общим активам — 13.26% на 30 June 2026 года. Инвестиционные ценные бумаги Timberland, удерживаемые до погашения, составляли $117.59 млн на 30 June 2026 года и имели чистый нереализованный убыток до налогообложения в размере $4.37 млн. Хотя правила U.S. Generally Accepted Accounting Principles (“GAAP”) не позволяют учитывать эти нереализованные убытки в накопленном прочем совокупном доходе (убытке) (“AOCI”), их включение привело бы к отношению капитала акционеров к общим активам на уровне 13.11% вместо отраженных 13.26%.

Качество активов

Коэффициент проблемных активов к общим активам Timberland составил 0.43% на 30 June 2026 года по сравнению с 0.47% на 31 March 2026 года и 0.21% на 30 June 2025 года. Чистые возвраты составили $1,000 в текущем квартале по сравнению с чистыми списаниями менее $1,000 в предыдущем квартале и чистыми возвратами $1,000 в сопоставимом квартале годом ранее.

В течение квартала компания отразила резерв под кредитные потери по кредитам в размере $600,000, который был компенсирован восстановлением кредитных потерь по не профинансированным обязательствам на $91,000 и восстановлением кредитных потерь по инвестиционным ценным бумагам на $1,000. Резерв под кредитные потери (“ACL”) по кредитам как доля от кредитов к получению составил 1.27% на 30 June 2026 года, не изменившись по сравнению с 31 March 2026 года и увеличившись с 1.23% годом ранее.

Общий объем просроченных кредитов, определяемых как просрочка 30 дней и более, и не начисляющих процент кредитов снизился на $1.69 млн, или на 16%, до $8.71 млн на 30 June 2026 года с $10.40 млн на 31 March 2026 года и увеличился на $2.54 млн, или на 41%, с $6.17 млн на 30 June 2025 года. Не начисляющие процент кредиты снизились на $849,000, или на 9%, до $8.56 млн с $9.41 млн на 31 March 2026 года и увеличились на $4.71 млн, или на 123%, с $3.84 млн годом ранее. Кредиты, отнесенные к категории “Substandard”, снизились на $874,000, или на 9%, до $8.66 млн с $9.54 млн на 31 March 2026 года и уменьшились на $23.71 млн, или на 73%, с $32.37 млн на 30 June 2025 года.

Timberland сообщила, что на 30 June 2026 года у нее было два объекта, классифицированных как other real estate owned (“OREO”).

О Timberland Bancorp, Inc.

Timberland Bancorp, Inc., корпорация штата Washington, является холдинговой компанией Timberland Bank. Банк начал работу в 1915 году и в основном обслуживает частных клиентов и бизнес в округах Grays Harbor, Thurston, Pierce, King, Kitsap и Lewis в Washington, предоставляя полный спектр кредитных и депозитных услуг через 24 отделения, включая главный офис в Hoquiam.

Заявления о прогнозах

Компания заявила, что некоторые вопросы, обсуждаемые в пресс-релизе, могут содержать заявления о перспективах в смысле Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Эти заявления относятся к финансовому положению, результатам деятельности, планам, целям, будущим показателям или бизнесу и подвержены известным и неизвестным рискам, неопределенностям и другим факторам, которые могут привести к существенному расхождению фактических результатов с заявленными или подразумеваемыми.

Timberland заявила, что не берет на себя обязательств публично обновлять или пересматривать заявления о перспективах, чтобы отражать события или обстоятельства, возникшие после даты публикации. Компания призвала читателей не полагаться чрезмерно на такие заявления.

Финансовые показатели, не относящиеся к GAAP

Помимо результатов, представленных по GAAP, пресс-релиз содержит определенные финансовые показатели, не относящиеся к GAAP. Timberland заявила, что считает эти показатели полезными для понимания финансовых результатов компании, однако их следует рассматривать вместе с опубликованными результатами по GAAP. Финансовые показатели, исключающие нематериальные активы, являются показателями non-GAAP. Для более широкого представления о достаточности капитала Timberland приводит материальный обыкновенный капитал наряду с показателем по GAAP. Материальный обыкновенный капитал рассчитывается как капитал акционеров за вычетом гудвила и CDI, а материальные активы — как общие активы за вычетом гудвила и CDI.