Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Таиланда открыла публичные консультации по новым требованиям к операциям со стейблкоинами на регулируемом рынке цифровых активов страны. Стейблкоины — это цифровые активы, предназначенные для сохранения стабильной стоимости, как правило, за счет привязки к фиатной валюте; они широко используются для перемещения стоимости между торговыми площадками, кошельками и контрагентами. Проект уведомления, открытый для публичных комментариев 12 ноября, содержит меры, направленные на снижение уровня отмывания денег, киберпреступности и использования цифровых активов для обхода международных правил денежных переводов (официальное объявление SEC).

Проект сосредоточен на дневных лимитах перевода стейблкоинов, подтверждении принадлежности отправляющего и получающего кошельков одному клиенту, а также на усилении контроля за маркет-мейкерами, провайдерами ликвидности и внебиржевыми сделками криптооператоров. Меры будут распространяться на депозиты, выводы стейблкоинов и связанные с ними торговые операции у регулируемых операторов цифровых активов в Таиланде.

Дневной лимит 5 млн батов на переводы стейблкоинов

Согласно проекту уведомления, переводы стейблкоинов на счет клиента и с него у любого регулируемого оператора цифровых активов будут ограничены суммой 5 млн батов в день каждый. Суммы сверх лимита не могут быть переведены за один день, поэтому клиентам, переводящим крупные средства, придется распределять операции на несколько дней или попадать под одно из исключений, описанных ниже. SEC также хочет, чтобы стоимость переводимых активов соответствовала заявленному доходу и финансовому положению клиентов.

Стейблкоины нельзя будет вносить на счета или кошельки других клиентов или выводить с них. Необходимо будет убедиться, что отправляющий и получающий счета использует один и тот же клиент.

Проект также вводит требования к переводам для соблюдения правила Travel Rule — стандарта Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), требующего от поставщиков услуг передачи данных об отправителе и получателе вместе с переводами средств клиентов, — а также проверки клиентов. Операторам потребуется отслеживать подозрительную активность на mule-кошельках, то есть счетах, используемых для получения и передачи незаконных доходов, и номерах кошельков, а также с помощью блокчейн-аналитических инструментов отслеживать транзакции кошельков и связи с адресами из групп высокого риска или списков наблюдения.

Переводы между счетами одного и того же клиента у операторов, находящихся под надзором SEC, не будут учитываться в дневном лимите, если оба оператора соблюдают правило Travel Rule. Другие исключения включают операторов цифровых активов, уполномоченные организации под эгидой Банка Таиланда, ключевых маркет-мейкеров по стейблкоинам, а также подписки и погашения цифровых токенов.

Усиление надзора за маркет-мейкерами и провайдерами ликвидности

Проект также затрагивает посредников, участвующих в криптотрейдинге. Маркет-мейкеры и провайдеры ликвидности обеспечивают котировки и торгуемый запас за книгами ордеров бирж, находясь в центре повседневной торговли на этих платформах. Биржи цифровых активов должны будут раскрывать имена маркет-мейкеров и перечислять активы, по которым предоставляется ликвидность. К ним также будут применяться более тщательная проверка и непрерывный мониторинг для определения источников и использования средств.

Брокеры цифровых активов должны будут перечислять провайдеров ликвидности цифровых активов и возможные конфликты интересов. Проект предусматривает запрет на провайдеров ликвидности для торговых пар стейблкоин/тайский бат. Такие провайдеры подлежат надлежащему регулированию и обязаны внедрить процедуры противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма.

Новые требования к исходным биржам и внебиржевым сделкам

Компетентные регулирующие органы также будут отвечать за более тщательный мониторинг исходных бирж, используемых брокерами.

Внебиржевые сделки — сделки, исполняемые вне публичной книги ордеров биржи, — потребуют минимальной суммы операции от 3 млн батов, при этом цены сделок должны раскрываться на сайтах или платформах брокеров и дилеров цифровых активов. Брокеры не смогут осуществлять прямые сделки между клиентами, но им будет разрешено направлять ордера на биржевые платформы в Таиланде и за рубежом.

Консультации открыты до 26 ноября 2026 года

SEC сообщила, что проект основан на консультациях сентября 2026 года и учитывает отзывы участников рынка. Поскольку данный проект уже отражает ранние отзывы отрасли, указанные выше лимиты, обязательства по раскрытию информации и пороговые значения могут быть пересмотрены до выпуска финального уведомления. Консультации открыты до 26 ноября 2026 года, и то, как SEC учтет поступившие ответы — сохранятся ли лимит в 5 млн батов, требования по раскрытию информации и внебиржевые минимумы в финальных правилах без изменений или будут скорректированы, — станет ключевым моментом, за которым стоит следить.

Источник: Crypto Ninjas