Таиланд установил для своей криптоиндустрии жесткий срок: компании, работающие с цифровыми активами, должны быть готовы точно идентифицировать, кто отправляет и кто получает цифровые активы, иначе они рискуют нарушить требования. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда окончательно утвердила местную версию правила Travel Rule для криптовалют — норму, которая требует от каждого оператора бизнеса в сфере цифровых активов собирать, проверять и передавать подробную информацию об обеих сторонах криптовалютного перевода. Правила вступают в силу 27 февраля 2027 года, давая отрасли около шести месяцев на подготовку систем, необходимых для соблюдения требований.

Key takeaways

• SEC Таиланда окончательно утвердила правило Travel Rule для криптовалют, которое вступает в силу 27 февраля 2027 года.
• Операторы должны проверять право собственности или контроль над самокастодиальными кошельками перед обработкой переводов из них или в них.
• Сведения об отправителе и получателе, включая имена и номера счетов, должны собираться для каждого криптовалютного перевода.
• Записи о транзакциях должны храниться пять лет, при этом регуляторы получают немедленный доступ в течение первых двух лет.
• Правило отражает глобальную тенденцию: примерно 83% юрисдикций, опрошенных Financial Action Task Force, к 2026 году уже приняли аналогичное законодательство.

Таиланд завершает внедрение правила Travel Rule для криптовалют, которое вступит в силу в феврале 2027 года

Начиная с начала 2027 года ни один тайский оператор цифровых активов не сможет переводить криптовалюту для клиента, не установив сначала, кто находится на другой стороне этой операции. Правило Travel Rule для криптовалют в Таиланде требует от поставщиков услуг виртуальных активов, или VASP, прикреплять информацию об отправителе и получателе к каждой транзакции, фактически приближая криптовалютные переводы к традиционным банковским переводам с точки зрения комплаенса.

Этот сдвиг важен, поскольку правило не просто добавляет бюрократию; оно меняет операционную базу для платформ, обрабатывающих переводы цифровых активов. Проверка личности, контроль кошельков и ведение записей теперь оказываются ближе к центру процесса перевода, что повышает требования как к системам комплаенса, так и к внутреннему управлению данными.

Что стало причиной появления новой рамки

По данным SEC, эти нормы направлены на снижение риска того, что операторы цифровых активов могут способствовать отмыванию денег и финансированию терроризма. Такое объяснение помещает правило в рамки более широкой борьбы Таиланда с отмыванием денег, а не рассматривает его как отдельную криптополитику.

От консультаций к финальному правилу

Окончательный текст не был принят поспешно. Нормы разрабатывались в сотрудничестве с Управлением по борьбе с отмыванием денег Таиланда после двух раундов общественного обсуждения: первоначальные принципы были представлены в марте 2026 года, затем в июне 2026 года был опубликован проект уведомления. По данным SEC, большинство участников рынка поддержало предложения. Финальная версия была опубликована 1 сентября 2026 года, запустив отсчет до даты вступления в силу в феврале 2027 года.

Что теперь должны делать операторы цифровых активов

В рамках новой системы тайские криптоплатформы теперь сталкиваются с двумя связанными обязанностями: подтверждать, кто контролирует кошелек, и вести подробные записи о движении средств через него. Обе нормы повышают операционные издержки и техническую сложность для операторов, которые ранее обрабатывали переводы с гораздо меньшим уровнем контроля.

Проверка права собственности на самокастодиальные кошельки

Самая спорная часть правила относится к self-hosted кошелькам, где пользователи контролируют собственные приватные ключи, а не полагаются на биржу или кастодиана. Согласно новым требованиям, операторы должны подтвердить, что лицо, отправляющее или получающее перевод, действительно владеет соответствующим самокастодиальным кошельком или имеет на него полномочия.

Это значительно сложнее, чем проверка личности на централизованной платформе, поскольку у самокастодиальных кошельков нет встроенного посредника, который мог бы подтвердить право собственности. Именно это требование, вероятно, станет основным драйвером расходов отрасли на комплаенс в ближайшие шесть месяцев.

Пятилетнее хранение данных и доступ для регуляторов

Помимо проверки кошельков, VASP должны собирать сведения об отправителе и получателе, включая имена, номера счетов и другие идентифицирующие данные, для каждого перевода цифровых активов. Затем эта информация должна храниться не менее пяти лет и быть доступной для проверки регуляторами.

Ключевой момент заключается в том, что данные должны быть немедленно доступны регуляторам по запросу в течение первых двух лет этого периода, что практически не оставляет места для задержек в отчетности или ручного извлечения информации. Для операторов это означает, что комплаенс не ограничивается сбором данных в момент перевода; он также зависит от того, смогут ли они безопасно хранить и извлекать информацию в масштабах на протяжении длительного времени.

Таиланд присоединяется к глобальному движению за комплаенс

Таиланд не создает эту систему с нуля. Financial Action Task Force, межправительственная организация, устанавливающая мировые стандарты по борьбе с отмыванием денег, впервые предложила правило Travel Rule для криптовалют через Рекомендацию 16. По состоянию на начало 2026 года примерно 83% юрисдикций, опрошенных FATF, уже приняли ту или иную версию законодательства о Travel Rule, поэтому шаг Таиланда ставит страну в один ряд с большинством регулируемых рынков, а не впереди них.

Отдельный взгляд Банка Таиланда на стейблкоины

Отдельно Банк Таиланда проводит собственную оценку транзакций со стейблкоинами, уделяя особое внимание USDT. Эта параллельная проверка показывает, что тайские регуляторы не рассматривают надзор за криптовалютами как разовое мероприятие. Правило Travel Rule касается идентификационных данных на уровне перевода, тогда как внимание центрального банка к стейблкоинам может привести к появлению дополнительных норм для отдельных типов активов.

Готовность отрасли и вопрос безопасности данных

Некоторые тайские платформы уже адаптируются, не дожидаясь приближения дедлайна. Bitazza, местная платформа цифровых активов, интегрирует комплаенс-инструменты от таких поставщиков, как Sumsub, чтобы подготовить свои системы к запуску в феврале 2027 года. Этот ранний шаг говорит о том, что более крупные и лучше капитализированные операторы могут использовать переходный период как конкурентное преимущество, тогда как небольшим платформам может потребоваться больше средств, чтобы догнать рынок.

Более серьезный вопрос касается безопасности данных. Требование хранить подробную личную и финансовую информацию в течение пяти лет создает концентрированный массив чувствительных данных, а именно такие массивы и становятся целью злоумышленников. Правило определяет, какая информация должна храниться и как долго, но гораздо меньше говорит о том, как эта обязанность по хранению данных о криптовалютных транзакциях будет защищена от утечек.

Этот пробел важен, потому что успех системы будет измеряться не только тем, выполняют ли операторы требования на бумаге. Он также будет зависеть от того, будут ли пользователи и через пять лет доверять тайским платформам свои идентификационные данные и историю транзакций.

Для отрасли, которая уже адаптируется к более широкому регулированию цифровых активов в Таиланде, включая предложения SEC в этом году по доступу розничных инвесторов к зарубежным криптодеривативам и проекты правил для спотовых ETF на Bitcoin и Ether, правило Travel Rule добавляет еще один уровень комплаенса. Достаточности шестимесячного окна может зависеть не столько от самого правила, сколько от того, как быстро операторы смогут превратить проверку кошельков и безопасное долгосрочное хранение в обычную инфраструктуру, а не в авральную работу в последний момент.