По мнению Bernstein, аудит энергосети Техаса вряд ли нанесет серьезный удар по майнерам BTC
Ключевые выводы
- •Губернатор Техаса Грег Эбботт поручил провести аудит всех дата-центров, добивающихся подключения к энергосети штата через Комиссию по коммунальным услугам Техаса и ERCOT.
- •Bernstein заявил, что у большинства биткоин-майнеров в Техасе уже есть утвержденные электрические мощности, что снижает вероятное влияние моратория на их операции.
- •По мнению аналитиков, новые ограничения могут сократить количество спекулятивных проектов дата-центров и повысить ценность площадок с уже имеющейся историей развития.
- •Cipher Digital, Core Scientific и CleanSpark были названы компаниями с наибольшим потенциальным риском из-за общественного сопротивления в процессе одобрения ERCOT.
- •IREN и Riot Platforms были отмечены как компании, чьи операции в Техасе полностью одобрены ERCOT.
Биткоин-майнеры, работающие в Техасе, как ожидается, не будут существенно затронуты мораторием на одобрение проектов дата-центров, связанных с оператором энергосети штата, заявили во вторник аналитики Bernstein.
В понедельник губернатор Техаса Грег Эбботт поручил Комиссии по коммунальным услугам Техаса и Совету по надежности электроснабжения Техаса (ERCOT) провести аудит всех дата-центров, добивающихся подключения к энергосети штата. Срок проведения аудита не был указан. Этот шаг предпринят на фоне растущей общественной критики темпов строительства дата-центров по всему Техасу, сообщила The Texas Tribune.
Во вторник аналитики Bernstein сообщили клиентам, что большинство биткоин-майнеров (BTC), работающих в Техасе, имеют контракты на утвержденные электрические мощности, а значит, эти операции вряд ли будут затронуты мораторием.
«Однако, по нашему мнению, этот аудит ограничивает спекулятивный pipeline дата-центров и делает более ценными реальные площадки с историей развития», — говорится в записке команды под руководством Gautam Chhugani. «Площадки для майнинга биткоина находятся в благоприятном положении благодаря самому длинному циклу развития, самофинансируемой инфраструктуре и управлению со стороны местного сообщества», — отметили они.
Аналитики заявили, что локальные операции Cipher Digital (CIFR), Core Scientific (CORZ) и CleanSpark (CLSK) могут оказаться наиболее подвержены будущему общественному сопротивлению расширению дата-центров, особенно в ходе процесса одобрения ERCOT по переводу их pipeline-активов в подключенные к сети энергетические мощности. Этот процесс важен для майнеров, поскольку именно доступ к утвержденным мегаваттам, а не только к заявленным мощностям, определяет, смогут ли проекты перейти от разработки к эксплуатации.
«Мы считаем, что по мере роста политического сопротивления новым проектам дата-центров и по мере того, как новые мощности ограничиваются мораториями и государственными директивами, одобренные MW становятся более ценными», — сказали они, выделив техасские майнинговые операции IREN (IREN), которые полностью одобрены ERCOT, как и операции Riot Platforms (RIOT).
Согласно данным Yahoo Finance, акции CIFR во вторник на премаркете упали более чем на 7%. Ранее во вторник майнер сообщил результаты за второй квартал и зафиксировал убыток $0.65 на разводненную акцию, что больше прошлогоднего убытка $0.12 на разводненную акцию.
Связано: Биткоин может найти дно медвежьего рынка в августе: 10x Research