Tencent арендует 100 000 ИИ-чипов у Oracle по пятилетнему соглашению
Ключевые выводы
- •Tencent договорилась об аренде 100 000 ИИ-чипов у Oracle на пять лет;ипы будут работать в дата-центрах Oracle в Азии.
- •Структура аренды позволяет Tencent немедленно получить доступ к масштабным вычислительным мощностям, избегая первоначальных затрат и сроков строительства собственных дата-центров.
- •В отчетности за первый квартал 2027 финансового года Oracle сообщила о поставке более 300 000 GPU клиентам облачных ИИ-сервисов с прошлого квартала и загрузке GPU на уровне 97,9% за квартал.
- •Oracle раскрыла обязательства по еще не начатым договорам аренды дата-центров и облачных мощностей примерно на 248–288 млрд долларов со сроками обычно 15–19 лет, тогда как клиентские соглашения в среднем длятся около пяти-шести лет, образуя разрыв между долгосрочными обязательствами и более короткими договорами о выручке.
- •Tencent и ByteDance обе масштабируют ИИ-нагрузки через азиатские дата-центры Oracle, что свидетельствует о том, что китайские технологические компании все активнее дополняют внутреннюю инфраструктуру арендованными зарубежными вычислительными мощностями.
Компания Tencent подписала пятилетнее соглашение об аренде 100 000 ИИ-чипов у Oracle, сообщает публикация от 1 октября 2026 года. Чипы будут работать в дата-центрах Oracle в Азии, что позволит Tencent обеспечить себя масштабными вычислительными мощностями без строительства и эксплуатации собственных серверных ферм. Для Tencent в этом и заключается привлекательность аренды: быстрый доступ к 100 000 чипов без первоначальных затрат и задержек на строительство собственных дата-центров, а также гибкость пятилетнего срока на рынке, где ИИ-оборудование стремительно развивается.
Сделка и цифры за ней
В рамках соглашения Tencent получает доступ к 100 000 ИИ-чипов на пять лет, размещенным в азиатской инфраструктуре Oracle. Этот шаг описывается как часть усилий Tencent по расширению своих ИИ-возможностей.
Сроки совпадают с напряженным периодом для облачного бизнеса Oracle. В отчетности за первый квартал 2027 финансового года Oracle сообщила, что с прошлого квартала поставила более 300 000 GPU клиентам облачных ИИ-сервисов, а загрузка GPU за квартал достигла 97,9%. Предстоящие квартальные показатели загрузки Oracle покажут, как изменится эта цифра.
Еще одна примечательная деталь этого периода: Oracle сообщила, что устаревшие GPU продлевались или перепродавались с премией примерно в 20%, — этот показатель стоит отслеживать, чтобы понять, сохранится ли он.
Крупная ставка Oracle на долгосрочную аренду
Oracle раскрыла обязательства по еще не начатым договорам аренды дата-центров и облачных мощностей на сумму примерно от 248 до 288 млрд долларов. Сроки аренды обычно составляют от 15 до 19 лет, а их начало запланировано на 2027–2029 финансовые годы.
Клиентские соглашения Oracle, напротив, в среднем длятся около 5–6 лет, и пятилетняя сделка с Tencent соответствует этой модели. Именно в этом разрыве кроется риск: обязательства Oracle по недвижимости растягиваются на 15–19 лет, тогда как клиентские сделки в среднем составляют 5–6 лет.
Кто еще арендует у Oracle
Tencent присоединяется к списку клиентов, в который уже входят OpenAI и ByteDance. ByteDance описывается как один из крупнейших клиентов Oracle по GPU в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и Oracle помогла компании создать ИИ-хабы в Сингапуре и соседних регионах.
Эта модель также показывает, как китайские технологические компании обеспечивают себя вычислительными мощностями. Вместо опоры исключительно на внутреннюю инфраструктуру и Tencent, и ByteDance обращаются к азиатским дата-центрам Oracle для масштабирования своих ИИ-разработок, а следующие сигналы на этом фронте — новые анонсы о крупных клиентах в Азии.
