Strive, биткоин-казначейская компания под руководством председателя совета директоров и генерального директора Мэтта Коула (Matt Cole), 20 октября закрыла увеличенное первичное публичное размещение привилегированных акций SATS, привлекв $630 млн валовой выручки, согласно объявлению компании. Увеличенное размещение — это размещение, итоговый объём которого превышает изначально запланированные эмитентом условия, то есть Strive привлекла больше капитала, чем предполагала первоначальная цель.

Компания не уточнила, какая часть выручки будет направлена на покупку биткоина (BTC). Именно решение о распределении станет ключевой переменной в ближайшее время, поскольку оно определит темпы роста заявленных запасов Strive.

Strive продала 7 млн акций по $90 за штуку. После скидок на андеррайтинг, комиссий и расходов компания оценила чистую выручку в $608,15 млн, согласно данным BitcoinTreasuries.net. В отчёте для SEC Strive сообщила о намерении использовать средства на общие корпоративные цели, включая покупку биткоинов, оборотный капитал, приносящие доход активы, капитальные затраты, выкуп акций и поглощения.

По акциям SATS предусмотрен годовой дивиденд в 15% от номинальной стоимости $100, что эквивалентно $15 на акцию в год при полной выплате. Дивиденды являются накопительными и выплачиваются по решению совета директоров Strive, поэтому любые необъявленные выплаты начисляются на балансе компании, а не аннулируются. При цене IPO в $90 заявленный дивиденд в годовом исчислении составляет 16,67% от цены покупки — выплата значительно выше типичной доходности привилегированных акций и часть финансовой модели, набирающей популярность среди публичных биткоин-казначейских компаний, которые используют привилегированные акции с фиксированным дивидендом для привлечения инвесторов, ориентированных на доход, сохраняя при этом свободу в определении скорости конвертации выручки в биткоин.

При ориентировочной цене биткоина в $82 500 расчетная чистая выручка в $608,15 млн позволит приобрести примерно 7 372 BTC до учёта комиссий. При полном направлении средств на биткоин заявленные запасы Strive вырастут с 36 818 BTC примерно до 44 190 BTC, что потенциально превысит 44 000 BTC, заявленных Metaplanet.

Дивиденды по SATS, как планируется, будут выплачиваться каждый рабочий день начиная с 9 ноября при условии объявления. Первая выплата при полном объявлении будет включать начисления с 20 октября — даты закрытия размещения.

Директор по управлению рисками Strive Джефф Уолтон (Jeff Walton) заявил, что у компании нет долгов или сроков погашения, а единственным обязатель является выплата дивидендов.