По данным заявки в SEC от 13 октября, Strive добавила 3 311 биткоинов в свой резерв с 5 по 9 октября, увеличив совокупные запасы до 32 773 BTC. Эта покупка стала крупнейшей в недавней серии приобретений, ускорившейся в конце сентября.

В заявке также сообщалось о прогрессе в исполнении варрантов и закреплении минимальной цены выпуска для SATA — бессрочных привилегированных акций компании.

Резерв биткоинов Strive достиг 32 773 BTC

Strive приобрела последние 3 311 BTC по средней цене примерно 84 500 долларов за биткоин с учётом комиссий и расходов. Оценочная стоимость сделки составила около 279,78 млн долларов.

Запасы компании выросли с 29 462 BTC на 2 октября до 32 773 BTC на 9 октября. Последняя покупка стала крупнейшей в недавней серии приобретений Strive. Ранее компания купила 1 462 BTC 2 октября, 539 BTC 30 сентября, 1 107 BTC 25 сентября, 1 355 BTC 18 сентября и 469 BTC 11 сентября.

С учётом последней сделки эти шесть покупок в сумме составили 8 243 BTC при совокупных затратах около 687,4 млн долларов.

Strive начала свою стратегию биткоин-резерва в сентябре 2025 года с 69 BTC, полученных в рамках обмена, связанного со слиянием с Asset Entities. Первую крупную прямую покупку — около 5 816 BTC — компания совершила в том же месяце. Эта траектория ставит Strive в один ряд с публичными компаниями, принявшими биткоин в качестве основного резервного актива казначейства — модель, при которой накопление обычно происходит через регулярные выпуски ценных бумаг и регуляторные раскрытия, а не единую сделку.

Стоимость запасов составила около 2,697 млрд долларов

При цене биткоина 82 300 долларов на 9 октября запасы Strive в 32 773 BTC стоили примерно 2,697 млрд долларов. Эта рыночная цена была ниже средней цены около 84 500 долларов, уплаченной за последнюю партию.

Оценочная стоимость 3 311 BTC, приобретённых за неделю, на 9 октября составляла около 272,5 млн долларов — примерно на 7,3 млн долларов меньше затрат компании на покупку. Этот разрыв показывает, как отчётная стоимость резва может оказаться ниже затрат на приобретение, когда средняя цена покупки превышает рыночную цену на дату оценки.

Strive сообщила о 310,3 млн долларов в денежных средствах и их эквивалентах на 9 октября по сравнению с 284,7 млн долларов неделей ранее. Остаток вырос на 25,6 млн долларов за ту же неделю, когда компания потратила почти 280 млн долларов на биткоины. В заявке также были отражены изменения в количестве акций в обращении и привилегированных акциях, однако конкретный источник финансирования покупки биткоинов указан не был.

Компания также продолжает владеть 505 000 привилегированными акциями STRC, справедливая стоимость которых на 9 октября составляла 50,328 млн долларов.

Исполнены варранты на 208 млн долларов

Держатели исполнили варранты примерно на 208 млн долларов, при этом ещё 15,3 млн долларов оставались неисполненными до дедлайна в 17:00 по восточному времени 13 октября.

Варрант даёт держателю право приобрести акции по заранее определённой цене до истечения срока его действия. При исполнении варранта компания-эмитент получает денежные средства. Варранты Strive появились в рамках финансирования в мае 2025 года, когда компания объявила о частном размещении в публичный капитал (PIPE) на 750 млн долларов с потенциальными дополнительными 750 млн долларов через исполнение варрантов.

Невыполненные до дедлайна варранты истекли бы, лишив Strive оставшихся 15,3 млн долларов. Решение держателей во многом зависело от соотношения цены акций ASST и цены исполнения варрантов. Поскольку сама заявка датирована 13 октября — тем же днём, что и дедлайн, — итоговая сумма поступлений от варрантов должна быть подтверждена в последующих раскрытиях.

Для привилегированных акций SATA установлена минимальная цена выпуска в 100 долларов

Strive также закрепила минимальную цену выпуска в 100 долларов для акций SATA — своих бессрочных привилегированных бумаг — в качестве обязательного ограничения в учредительных документах компании.

Минимальная цена уже была частью заявленного подхода Strive. Её включение в учредительные документы превращает её в правило, которое компания обязана соблюдать и которое не позволяет Strive выпускать новые акции SATA дешевле 100 долларов за штуку.

Это ограничение снижает возможность выпуска новых привилегированных акций со скидкой для привлечения средств и размывания долей существующих акционеров. Уровень в 100 долларов теперь является формальным порогом, который Strive обязалась не пересекать при новых выпусках SATA.

В совокупности заявка отражает в одном обновлении ключевые элементы модели казначейства Strive: программу покупок, стремительно масштабирующуюся с сентября 2025 года, поступления от варрантов из PIPE 2025 года и условия привилегированных акций, которые теперь формально регулируют способы привлечения капитала в будущем.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.

Источник: The Market Periodical