Strategy продала 1 638 Bitcoin в период с 27 июля по воскресенье, что стало второй по величине продажей BTC в этом году, согласно поданной в понедельник форме 8-K в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Эта сделка дополняет серию продаж, отражающую заметный сдвиг для компании, чья агрессивная стратегия накопления сделала ее крупнейшим публично торгуемым корпоративным держателем Bitcoin.

Bitcoin был продан по средней цене $63 957 — примерно на 15% ниже средней стоимости приобретения компании, составляющей около $75 400 за Bitcoin, по оставшимся активам — на общую сумму $104,7 млн. Из этой суммы $52,4 млн было направлено на выплату дивидендов по привилегированным акциям Strategy STRC, а еще $52,3 млн — на обратный выкуп акций STRC. После продажи компания удерживает 842 138 Bitcoin, приобретенных на общую сумму $63,5 млрд.

Этой продаже предшествовали еще две в этом году. 6 июля Strategy продала 3 588 Bitcoin примерно за $216 млн. В начале июня компания также раскрыла продажу 32 Bitcoin — это была ее первая сообщенная продажа Bitcoin с момента налоговой сделки по фиксации убытков в 2022 году.

Резерв в долларах США вырос до $4 млрд

За тот же отчетный период Strategy привлекла $290,6 млн через продажу акций MSTR. Из этих средств $250 млн было направлено на увеличение резерва в долларах США, который по состоянию на воскресенье составлял $4 млрд — против $2,55 млрд, раскрытых немногим более месяца назад. Еще $28,9 млн было использовано для выкупа STRC, а $11,7 млн добавлено к денежным средствам компании.

Основатель и председатель Strategy Майкл Сэйлор заявил в посте в X в понедельник, что компания выкупила STRC на сумму $81,2 млн и увеличила свой запас времени по долларовой ликвидности на 57 дней, до 2,3 года.

STRC торгуется ниже номинала

Бессрочные привилегированные акции Strategy, STRC, торговались на уровне $89,40 в ходе предрыночных торгов в понедельник — на 10,6% ниже целевой стоимости $100, согласно данным Yahoo Finance. Акции компании MSTR также снизились на 0,9% в предрыночной торговле в понедельник.

STRC является одним из механизмов финансирования покупки Bitcoin для Strategy. Торговля ниже целевого номинала может ограничить способность компании привлекать капитал через продажи STRC и может подтолкнуть ее к дальнейшему повышению дивидендной ставки, чтобы привлечь покупателей и поддержать цену бумаг. В конце июня Strategy уже повысила годовую дивидендную ставку по STRC до 12%.

Предыдущие предупреждения и капитальная схема

24 июня CEO CryptoQuant Ки Ён Джу заявил, что Strategy следует приостановить покупки Bitcoin и пополнить денежный резерв после того, как покрытие дивидендов компании снизилось до 14 месяцев с семи лет.

«Им следует приостановить покупки Bitcoin, восстановить денежные резервы и принять систематическую схему определения времени покупок», — написал Джу в посте в X от 24 июня.

В поданной 29 июня форме 8-K Strategy представила капитальную схему, допускающую продажу Bitcoin для финансирования дивидендов, повысила годовую дивидендную ставку по своим привилегированным акциям STRC до 12% и раскрыла, что на тот момент ее резерв в долларах США вырос до $2,55 млрд. Эта схема прямо позволила продавать BTC для выполнения обязательств — механизм, который Strategy уже использовала трижды примерно за два месяца.