Фондовый рынок сегодня: фьючерсы на Dow, S&P 500 и Nasdaq растут в преддверии важного отчета по занятости
Ключевые выводы
- •Экономисты ожидают, что в сентябре экономика США создала примерно 85 000–89 500 рабочих мест, что ниже более сильного, чем ожидалось, августовского прироста на 127 000 рабочих мест.
- •Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность сохранения процентных ставок Федеральной резервной системой без изменений на заседании 28 октября в 74%.
- •Доходность 10-летних казначейских облигаций в сентябре выросла более чем на половину процентного пункта, достигнув 5,3% — это самый резкий рост с сентября 2022 года; доходность 30-летних бумаг достигла максимума с июня 2002 года.
- •Нефть Brent удерживалась около $102 за баррель, поскольку конфликт на Ближнем Востоке вступил в восьмой месяц; США направили в Персидский залив дополнительный авианосец и около 10 000 моряков и морских пехотинцев.
- •По словам макростратега Deutsche Bank Генри Аллена, сентябрьский отчет особенно важен, поскольку устойчивые данные поддерживали американские рискованные активы и давали ФРС возможность повышать ставки.
В пятницу утром фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, поскольку инвесторы ожидали публикации отчета по занятости за сентябрь — наиболее внимательно отслеживаемого экономического показателя недели, который должен выйти позднее в тот же день.
Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones и S&P 500 (ES=F) в начале торгов выросли на 0,3–0,4%, согласно оперативным данным Barron's о рынках, тогда как фьючерсы на Nasdaq-100 прибавили 0,6–0,7%. Такие значения фьючерсов дают предварительное представление о позиционировании инвесторов до открытия торгов и служат полезным индикатором настроений перед публикацией важных экономических данных.
Отчет по занятости покажет, сколько рабочих мест добавила экономика США в прошлом месяце, и широко рассматривается как главное событие недели. Ежемесячный отчет, подготовленный Бюро статистики труда Министерства труда США, также включает уровень безработицы и среднюю почасовую заработную плату. Его публикация регулярно вызывает резкие движения на рынках, когда данные становятся известны. На этот раз отчет имеет дополнительное значение из-за возможного влияния на следующее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам.
Чего экономисты ожидают от сентябрьского отчета по занятости
Экономисты прогнозируют, что в сентябре экономика США создала примерно 85 000–89 500 рабочих мест. Это означало бы замедление по сравнению с августом, когда число рабочих мест выросло на 127 000. Августовский отчет удивил прогнозистов, оказавшись сильнее ожиданий, и эта устойчивость помогла акциям вырасти к концу недели.
Ранее на этой неделе Dow и S&P 500 прервали трехдневные серии падения, а Nasdaq вырос второй сессией подряд.
Трейдеры внимательно следят за данными по занятости из-за их значения для Федеральной резервной системы. Заседание центрального банка для принятия решения по процентным ставкам запланировано на 28 октября. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений на этом заседании, в 74%. Слабый отчет может повысить вероятность паузы, тогда как сильный отчет способен вновь усилить ожидания повышения ставки.
Такая чувствительность отражает двойной мандат ФРС, включающий занятость и стабильность цен, поэтому данные о рынке труда напрямую влияют на решения по ставкам.
В последние дни представители ФРС заявляли, что у них есть время изучить данные по инфляции до принятия решения. Они также отмечали, что инфляция остается слишком высокой.
Доходность казначейских облигаций, нефть и конфликт на Ближнем Востоке
В пятницу утром доходность казначейских облигаций оставалась без изменений, однако за последний месяц она выросла, поскольку трейдеры скорректировали ожидания относительно политики ФРС. В частности, доходность 10-летних облигаций служит ориентиром для стоимости заимствований в экономике — от ипотечных кредитов до корпоративного долга, поэтому ее динамика привлекает большое внимание. Масштаб этого движения был отмечен аккаунтом Coin Bureau, публикующим рыночные комментарии, в посте на X от 1 октября 2026 года:
🚨WARNING: US Treasuries just posted their WORST month in four years, per FT. The 10-year yield surged more than half a percentage point in to 5.3%, the sharpest rise since September 2022. The 30-year yield is trading at its highest level since June 2002. Investors… pic.twitter.com/FycpiaSeqb
Несмотря на рост доходности, большинство трейдеров по-прежнему ожидает как минимум одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до конца года. Эти ожидания менялись в последние недели по мере поступления новых данных.
Фьючерсы на нефть Brent, мировой ориентир нефтяного рынка, удерживались около $102 за баррель. На цены на нефть влияет продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке, который вступил в восьмой месяц.
На этой неделе президент Трамп заявил, что рассматривает возможность возобновления военных действий против Ирана после промежуточных выборов. Он также сообщил, что рассчитывает на урегулирование конфликта примерно в тот же период. В четверг США направили в Персидский залив дополнительный авианосец и около 10 000 моряков и морских пехотинцев, сообщило Bloomberg.
Макростратег Deutsche Bank Генри Аллен заявил, что ежемесячные отчеты по занятости всегда являются важным макроэкономическим событием. По его словам, этот отчет особенно важен, поскольку устойчивость данных поддерживала американские рискованные активы и давала ФРС возможность повышать ставки.
Публикация отчета по занятости запланирована на 8:30 утра по восточному времени США. Ожидается, что рынки быстро отреагируют после публикации данных, а показатели уровня безработицы и средней почасовой заработной платы из того же отчета дополнят картину состояния рынка труда наряду с основным показателем занятости.
Эта статья основана на материале CoinCentral.
