Бернадетт Смит заметно воодушевлена, когда садится в штаб-квартире Starling, чтобы обсудить свою новую роль. Новый банковский руководитель финтех-компании говорит, что хочет передать это настроение клиентам и инвесторам.

«Я хочу, чтобы все говорили о нас», — говорит она, объясняя, по каким критериям будет оценивать успех на новой должности.

Смит работает в финтех-компании более четырёх лет, а в июне ей поручили возглавить центральную операцию группы. Теперь она отвечает за банковскую деятельность Starling в момент, когда внимание к группе и так высоко, хотя и не по лучшим причинам.

В прошлом году компания сообщила о снижении прибыли до налогообложения на 3% до £217m, уступив сильным результатам конкурентов. Выручка упала на 5.6% на фоне снижения процентных ставок, что стало неудачей для стратегии диверсификации банка. Как и многим challenger-банкам, которые быстро росли в условиях высоких ставок за счёт дохода по клиентским депозитам, Starling приходится сталкиваться с тем, что снижение ставок сжимает маржу в основном кредитном бизнесе.

«Я не хочу снижения прибыли, я хочу её здорового роста», — говорит Смит City AM, вступая в шестую неделю работы.

«Если бы я могла сформулировать заголовок про Starling на следующий год… это было бы: мы внесли изменения, мы вышли вперёд с энергией, и это стало следствием этого».

Смит говорит, что темп уже ускорился. Спустя чуть больше месяца после назначения она отмечает, что как минимум один продукт или функция запускается каждую неделю — от travel e-sims до бизнес-карт для расходов.

«Импульс очень важно использовать — импульс и скорость сигнализируют рынку о том, что в Starling происходят интересные вещи», — добавляет она.

Проверка выручки

Скорее всего, Смит будут прежде всего оценивать по тому, сможет ли она вернуть выручку к росту, и сделает ли это за счёт комиссионного дохода.

«Я хотела бы видеть рост выручки, обусловленный комиссионным доходом», — говорит она.

По мере того как Банк Англии постепенно снижает процентные ставки, британские challenger-банки всё чаще делают ставку на комиссионный доход как на основной рычаг роста. Такой источник дохода обеспечивает большую стабильность, поскольку он связан с конкретными услугами, а не с процентами, получаемыми по кредитованию.

По всему сектору финтех-компании быстро расширяют базу доходов. Monzo, предлагающий в подписке еженедельный бесплатный Greggs sausage roll, в прошлом году увеличил комиссионный доход на 39% до £459m. Между тем Revolut, где в пакете «Metal» доступен Tinder Gold, показал рост дохода от подписочных услуг на 67%, опередив рост основного показателя прибыли.

Starling, однако, замедлился в гонке за расширением за пределы основного банковского бизнеса. Комиссионный доход за год остался на уровне £128.2m, что составляет чуть более 14% выручки группы — заметно меньше доли, достигнутой рядом ближайших конкурентов.

Смит отвергает мысль о том, что у Starling есть проблема с диверсификацией, но добавляет, что это вопрос, который банк хочет решить.

«Я определённо хотела бы видеть [комиссионный доход] выше 15%… Я знаю, насколько для нас важно увеличить этот показатель… это станет для меня ключевым приоритетом», — говорит она.

Несмотря на энергичное начало, Смит считает, что любые шаги в сторону продуктов с комиссией должны быть «очень тщательно продуманы». Она отвергает идею «выбрасывать на рынок продукты ради того, чтобы взимать подписку или комиссии, если это не имеет смысла».

Ближайшие недели и месяцы станут для нового режима Смит важнейшей проверкой по мере того, как она будет выводить на рынок больше новых продуктов.

Как подтвердил Starling, одним из них станут решения по оборотному капиталу для малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей, что откроет новый источник дохода за счёт монетизации повседневных административных процессов.

Студенческие счета также запланированы на следующую неделю, что сделает Starling первым neobank, предлагающим такую услугу.

«Прорывное» использование капитала

В долгосрочной перспективе в распоряжении Смит находятся депозиты Starling в размере £12.7bn, зафиксированные на конец 2025 года.

Коэффициент кредитов к депозитам у банка составляет 41.2%, что означает, что около £7.5bn готовы к использованию в кредитной деятельности.

Starling также выиграл от того, что Банк Англии повысил порог регулирования MREL, которое обязывает банки накапливать дополнительный капитал в зависимости от объёма активов.

Капитальный излишек банка по состоянию на май 2026 года превышал £525m, и, по словам Смит, это оставляет открытыми все варианты.

«У нас есть возможность, которой нет у многих других компаний, потому что у нас очень много избыточного капитала… это даёт нам гибкость», — говорит она.

Руководство группы не скрывает интереса к сделкам, и пока Смит обдумывает трёхлетний план, она остаётся открытой ко всему — от «небольших и дополняющих» до чего-то «абсолютно прорывного для Starling».

Что касается того, что может означать «прорыв», она описывает это как нечто «достаточно крупное, чтобы оказать существенное влияние» — влияние, которое, возможно, изменит тон обсуждения вокруг группы.