Standard Chartered направляет клиентов сегмента управления благосостоянием к стратегиям хедж-фондов, позиционируя слабо коррелированную абсолютную доходность как буфер против рыночной турбулентности.

Банк подтвердил, что включает аллокации в хедж-фонды в портфели своих клиентов сегмента управления благосостоянием, в том числе рыночно-нейтральные стратегии акций (equity market neutral) и многостратегийные фонды фондов хедж-фондов. Заявленная цель — помочь клиентам диверсифицироваться за пределы акций и облигаций в продукты, предназначенные для получения доходности независимо от направления движения рынков. Доступ к хедж-фондам традиционно был ограничен институциональными инвесторами, эндаументами и семейными офисами, однако банки, упаковывающие эти стратегии в инструменты коллективных инвестиций, постепенно расширили доступ к ним для более широкой базы состоятельных инвесторов.

Цифры, стоящие за разворотом

Собственные активы Standard Chartered под управлением в хедж-фондах выросли в пять раз за 16 месяцев, предшествовавших июлю 2026 года. Более широкое подразделение банка по управлению благосостоянием также быстро растет: доход от управления благосостоянием за первое полугодие 2026 года увеличился на 38% благодаря росту продаж инвестиционных продуктов, поскольку клиенты искали укрытие от волатильных рынков.

Самир Суббервал (Samir Subberwal), глобальный руководитель направления решений в сфере благосостояния Standard Chartered, охарактеризовал курс на хедж-фонды как дополнительный инструмент хеджирования, который обеспечит более стабильную доходность и одновременно обогатит продуктовое предложение банка для более широкой диверсификации портфелей.

Эта инициатива совпадает с более широким бумом в отрасли хедж-фондов. Совокупные активы отрасли под управлением достигли к середине 2026 года 5,6 трлн долларов — рекордный показатель. Хедж-фонды показали среднюю доходность 7% в первом полугодии года, что почти вдвое превышает их средний показатель за 10 лет — 4,1%.

От Сингапура до Джерси: создание инфраструктуры

В феврале 2026 года банк запустил субфонд фондов хедж-фондов под названием STAR в партнерстве с Seviora Capital — платформой управления активами, созданной сингапурским государственным инвестором Temasek. Продукт изначально был ориентирован на состоятельных клиентов в Сингапуре, Гонконге и Джерси; при этом Сингапур и Гонконг входят в число крупнейших центров частного банкинга Азии, а Джерси давно зарекомендовал себя как офшорный центр управления благосостоянием. Структура фонда фондов хедж-фондов распределяет капитал клиентов между множеством базовых управляющих и стратегий, снижая зависимость от результатов любого отдельного фонда.

Почему хедж-фонды и почему сейчас

Рыночно-нейтральные стратегии акций, один из подходов, предлагаемых Standard Chartered, нацелены на извлечение прибыли из относительных ценовых движений между отдельными акциями при минимальной чувствительности к общему направлению рынка. Такая изоляция от рынка обычно имеет цену: инструменты хедж-фондов, как правило, взимают вознаграждение за результат в дополнение к комиссиям за управление, добавляя слой расходов, которого нет у большинства традиционных фондов акций и облигаций.

Средняя доходность хедж-фондов в размере 7% в первом полугодии 2026 года укрепляет аргументацию банка и в этом отношении, а рост дохода от управления благосостоянием на 38% за первое полугодие свидетельствует о том, что такие обсуждения с клиентами уже ведутся в масштабных объемах.