Главный исполнительный директор и председатель совета директоров Spire Healthcare покидают свои посты на фоне перевода листинговой на Лондонской бирже частной больничной группы в частную собственность в рамках сделки на £1 млрд.

Многолетний руководитель компании Джастин Эш объявил об уходе на пенсию, отметив, что компания «вступает в новый этап с прочным фундаментом» под новым владением консорциума инвесторов.

Совет директоров Spire согласился на поглощение компанией Tulip UK Bidco — вновь созданной структурой, в которую входят британская инвестиционная фирма Toscafund, британский частный инвестфонд THCP Advisory и калифорнийский управляющий Ares. Предложение в 250 пенсов за акцию оценивает сделку в £1,03 млрд, что представляет собой премию в 66% к цене акций Spire на начало мая, когда Toscafund впервые вышла на контакт.

Вслед за уходом Эша пост покидает и председатель совета сэр Иэн Чешир. Сэр Дэвид Сломан, возглавлявший ряд трастов NHS, станет временным главным исполнительным директором, а экс-председатель Co-op Дебби Уайт — временным председателем совета директоров.

«Под [руководством Эша] Spire Healthcare превратилась из исключительно больничного бизнеса в ведущую интегрированную медицинскую компанию», — заявила Уайт.

Уайт в прошлом месяце немедленно покинула пост председателя Co-op после периода, отмеченного масштабной кибератакой и оспариваемыми обвинениями в «токсичной» корпоративной культуре.

Волатильность акций

Анонсируя поглощение Spire, консорциум заявил, что стоимость свободно удерживаемой недвижимости группы не отражена в цене её акций.

«Совет директоров Bidco считает, что перевод группы Spire в частную собственность в рамках поглощения обеспечит стратегическую и финансовую гибкость для раскрытия долгосрочной ценности для стейкхолдеров», — говорится в заявлении.

Акции Spire в пятницу закрылись на отметке 242 пенса, что на 15% выше цены IPO в июле 2014 года. Котировки более чем удвоились, когда в мае впервые стало известно об интересе Toscafund к поглощению.

Совет директоров Spire заявил, что согласился на сделку из опасений, что цена акций могла войти в период «волатильности» и не отражала справедливо перспективы роста компании.

«Хотя директора Spire остаются уверенными в долгосрочных перспективах бизнеса, они также отмечают сохраняющиеся трудности в реализации самостоятельного плана компании на фоне макроэкономической волатильности и роста издержек», — говорится в заявлении совета.

«Директора Spire считают, что перспективы устойчивой и существенной переоценки акций Spire в ближайшей перспективе ограничены, и в случае, если поглощение не состоится, возможен период волатильности курса акций».

Волна поглощений набирает обороты

Spire управляет 38 частными больницами и 55 клиниками по всей Великобритании и в 2025 году оказала помощь более чем 1,36 млн пациентов. Группа, как и другие британские частные медучреждения, также обслуживает пациентов, лечение которых оплачивается NHS, а её масштаб делает её одним из крупнейших независимых операторов больниц в стране.

Продажа консорциуму Toscafund последовала после стратегического обзора под руководством консультационной фирмы Rothschild, в ходе которого группа провела переговоры с более чем 60 потенциальными покупателями. Консорциум «стал единственной стороной, представившей официальное предложение на уровне, который совет директоров Spire счёл достаточно привлекательным», говорится в заявлении.

Лондонская фондовая биржа в последние месяцы переживает серию частных поглощений, оказывающих значительное давление на прочность британского фондового рынка. На этой неделе три компании из индекса FTSE — Bodycote, Gamma Communications и Capricorn — в один день раскрыли, что рассматривают предложения о частном поглощении на общую сумму более £3 млрд.