По сообщениям, SpaceX присматривается к площадкам в Техасе для строительства новых ИИ-центров обработки данных, что значительно расширит инфраструктурное присутствие, уже включающее несколько объектов в Мемфисе, штат Теннесси. Техас становится всё более привлекательным направлением для строительства крупных дата-центров, привлекая проекты множества технологических компаний благодаря доступным земельным участкам, энергетическим мощностям и нормативной среде. Аналитик Wedbush Securities Мэтт Брайсон отметил это развитие в записке для клиентов в четверг, заявив, что оно согласуется с сигналами, которые фирма получает от отраслевых контактов.

По словам Брайсона, SpaceX закупает значительный объём компонентов для реализации планов по дата-центрам начиная с 2027 года и далее. Этот сигнал спроса, по его мнению, указывает на сохраняющийся высокий аппетит к вычислительным мощностям для ИИ — тенденция, которая echoed по всему технологическому сектору, поскольку компании соревнуются в создании инфраструктуры для обучения и запуска крупномасштабных ИИ-моделей.

Существующая инфраструктура Colossus

В настоящее время SpaceX управляет своими дата-центрами Colossus в Мемфисе. Colossus 1 открылся в июле 2024 года после примерно четырёх месяцев строительства. Работа над Colossus 2 началась в марте 2025 года, и сейчас строится третий объект в Мемфисе. В 2025 году компания также приобрела склад площадью 810 000 квадратных футов в Миссисипи. Расширение в Техасе стало бы ещё одним значительным шагом в рамках стремительно растущего операционного присутствия.

Брайсон признал, что SpaceX имеет репутацию компании, настраивающей свою цепочку поставок на ожидание большего спроса, чем в итоге материализуется. В качестве примера он привёл проект Colossus — реальный и дорогостоящий, но с цепочкой поставок, изначально настроенной на ещё больший масштаб.

Сообщалось о заказе серверов на сумму $52 миллиарда, якобы размещённом SpaceXAI у Foxconn, однако Илон Маск впоследствии назвал эту цифру «фейковыми новостями». Wedbush не принимает эту цифру за чистую монету, но по-прежнему считает лежащий в её основе спрос подлинным.

Значение для Nvidia

Брайсон указал, что наращивание ИИ-вычислительных мощностей благоприятно для Nvidia. Крупномасштабные дата-центры, такие как те, что строит SpaceX, требуют значительных объёмов передовых чипов и серверной инфраструктуры. Nvidia неизменно ассоциируется с крупными расходами на ИИ-инфраструктуру, а спрос со всё более растущего числа гипермасштабных клиентов — включая Meta, Google, Microsoft и Amazon наряду с SpaceX — укрепил центральное положение чипмейкера в цепочке поставок ИИ. Wedbush рассматривает планы расширения SpaceX как дополнительный попутный ветер для компании.

Акции NVDA снизились примерно на 1,56% в пятницу, тогда как SPCX незначительно снизились в ходе премаркет-торгов.

Отчётность за Q2 4 августа

4 августа SpaceX должна опубликовать результаты за второй квартал, что станет первым квартальным отчётом компании с момента выхода на биржу. Аналитики с Уолл-стрит прогнозируют выручку в размере примерно $6,93 миллиарда и убыток в $0,22 на акцию. В первом квартале SpaceX сообщила о выручке в $4,7 миллиарда при убытке в $1,27 на акцию.

Любые комментарии Маска относительно планов расходов на ИИ или графиков дата-центров будут тщательно изучаться инвесторами, особенно учитывая, что прогнозы по капитальным затратам и целевые показатели вычислительных мощностей остаются ключевыми факторами для оценки конкурентного позиционирования компании на рынке ИИ-инфраструктуры.

В настоящее время SPCX имеет рейтинг консенсуса «Умеренная покупка» на TipRanks, основанный на 23 рейтингах «Покупать», шести «Держать» и одном «Продавать» с момента IPO. Средняя целевая цена составляет $239,04, что примерно на 102% выше текущей цены торгов.