SpaceX (SPCX) получила поддержку в понедельник после того, как инвесторы переварили первый отчет о прибылях компании в статусе публичной, а Уолл-стрит сохранила позитивный взгляд на результаты.

Акции ненадолго вернулись к уровню IPO $135 после результатов за второй квартал на прошлой неделе, в которых выручка оказалась выше ожиданий, как ранее в прямом эфире сообщал Cryptopolitan.

Аналитики сохранили свои позитивные оценки после отчета. Аналитик Citi Джон Годин сохранил рекомендацию buy и целевую цену $200, что предполагает почти 50% потенциала роста от уровня размещения. Аналитик Deutsche Bank Research Эдисон Ю также сохранил рекомендацию buy и целевую цену $235.

Ю сказал, что у SpaceX есть «fast path» к годовому темпу выручки $100 billion. Его прогноз включает ожидаемый рост за счет neocloud-направления компании и бизнеса Cursor.

Уолл-стрит также учитывает способность SpaceX запускать больше ракет и строить более широкую сеть инфраструктуры на орбите. Многоразовые ракеты Falcon 9 компании и растущая спутниковая группировка Starlink сделали ее доминирующим оператором орбитальных запусков в США, что придает аналитикам уверенность в ее способности масштабировать выручку вместе с новыми направлениями бизнеса. Позитивные целевые уровни появились после недавнего падения акций до $108.27, что подчеркивает волатильность первых двух месяцев торгов.

Розничные трейдеры переходят к продажам по мере выхода новых акций в публичный оборот

Розничные инвесторы изменили курс в пятницу после того, как большую часть периода после IPO покупали SpaceX. Данные Vanda Research показали, что мелкие трейдеры продали чистыми $4.5 million акций SpaceX 7 August, впервые став нетто-продавцами с момента начала торгов 12 June.

Эти продажи все же были небольшими по сравнению с более ранней волной покупок. Розничные покупки достигли однодневного рекорда $144.6 million 16 June, всего через четыре дня после размещения.

Перемена произошла вскоре после еще одной активной сессии покупок со стороны розницы. Акции SpaceX упали на 13.6% 5 August, когда инвесторы отреагировали на отчетность, а мелкие трейдеры агрессивно покупали на снижении, сделав этот день четвертой по величине сессией чистых покупок с момента выхода компании на рынок.

Расходы на искусственный интеллект были одной из главных тем, поднятых после отчетности. SpaceX сообщила инвесторам, что видит более быструю отдачу от средств, направленных на AI. Более важный вопрос для инвесторов заключается в том, как долго прибыльный спутниковый интернет-бизнес Starlink сможет продолжать поддерживать дорогостоящие проекты компании в сфере AI. Starlink, который управляет тысячами спутников на низкой околоземной орбите, обеспечивая глобальное широкополосное покрытие, является ключевым источником выручки и остается одним из немногих спутниковых интернет-операторов, работающих в коммерческом масштабе.

SpaceX уже прошла через резкий ценовой цикл. В течение June акции торговались примерно на 67% выше своей оценки IPO. Эти gains исчезли в последующие недели, и к August акции упали более чем на 22% ниже уровня размещения. Кроме того, с 16 July акции закрывались ниже цены IPO на каждой сессии.

Розничные трейдеры сыграли необычно большую роль в дебюте SpaceX на публичном рынке. По крайней мере 30% акций, предложенных в рамках IPO, было зарезервировано для частных инвесторов. Онлайн-внимание тоже остается высоким. За прошедшую неделю SpaceX была вторым по обсуждаемости тикером на r/WallStreetBets в Reddit, согласно данным, собранным SwaggyStocks.

Теперь для торговли доступно и больше акций. Объем акций SpaceX, доступных на публичных биржах, на прошлой неделе более чем удвоился после окончания первого lockup-периода. Завершение lockup-периодов, которые после установленного срока снимают ограничения с акций, удерживаемых инсайдерами и ранними инвесторами, является стандартным этапом после IPO и может изменить баланс спроса и предложения для недавно вышедшей на рынок компании. Впереди еще больше истечений lockup-периодов, а это означает, что со временем в обращение могут поступать дополнительные акции.

Слабые технологические акции и более высокие цены на нефть давят на широкий рынок в понедельник

Остальная часть Уолл-стрит провела более сложный понедельник. S&P 500 (.SPX) снизился примерно на 0.1%, поскольку инвесторы стали менее уверенными в том, что США и Иран в ближайшее время смогут достичь устойчивого урегулирования конфликта. Nasdaq Composite (.IXIC) упал на 0.4%, а Dow Jones Industrial Average (.DJI) потерял 136 пунктов, или 0.3%.

Под давлением оказались несколько крупных технологических компаний. Intel (INTC) упала на 3% после того, как производитель чипов сообщил, что планирует продать обыкновенные акции на $15 billion. Nvidia (NVDA) снизилась на 2%, и Apple (AAPL) также потеряла 2%.

Слабость понедельника последовала за сильной неделей для акций США. S&P 500, Nasdaq Composite и Dow показали наилучший недельный результат с April. Кроме того, S&P 500 завершил пятницу на новом историческом максимуме закрытия.

Важную роль в пятничных торгах сыграли данные по рынку труда. Число занятых в несельскохозяйственном секторе США неожиданно сократилось в July, что ослабило ожидания очередного повышения ставки Федеральной резервной системой. Фьючерсы, привязанные к ставке федеральных фондов, оценивали почти 50% вероятность повышения в September, согласно данным CME FedWatch. Неделей ранее трейдеры закладывали вероятность на уровне 67%.

Нефть в понедельник двигалась в противоположном направлении. Нефть West Texas Intermediate подскочила примерно на 4% до около $81 за баррель, поскольку неопределенность вокруг конфликта США и Ирана сохраняла напряженность на энергетических рынках. Запасы сырой нефти США в Strategic Petroleum Reserve упали до самого низкого уровня с January 1983. Brent crude, основной международный ориентир, также прибавила около 4% и торговалась около $87 за баррель.