Пять крупнейших финансовых групп Южной Кореи сообщили о совокупной чистой прибыли за первое полугодие в размере 13.12 трлн вон ($8.97 млрд), впервые превысив отметку 13 трлн вон, поскольку ралли на фондовом рынке поддержало доходы от брокерских услуг и управления активами.

Согласно регуляторной отчетности, опубликованной в четверг и пятницу, совокупная прибыль пяти групп выросла на 9.7 percent в годовом выражении. Лидером стала KB Financial Group с 3.88 трлн вон, за ней следуют Shinhan Financial Group с 3.44 трлн вон и Hana Financial Group с 2.4 трлн вон. NH NongHyup Financial Group зафиксировала 1.78 трлн вон, опередив Woori Financial Group с 1.61 трлн вон.

KB, Shinhan, Hana и NH каждая показала рекордную прибыль за первое полугодие.

NH сохранила преимущество над Woori второе первое полугодие подряд, увеличив разрыв до 170.1 млрд вон с 77.4 млрд вон годом ранее. Эти две организации менялись местами с 2023 года: в 2024 году Woori незначительно опередила NH всего на 1.6 млрд вон, прежде чем NH вернула преимущество в следующем году.

Брокерские дочерние компании стали ключевым драйвером прибыли. NH Investment & Securities более чем удвоила чистую прибыль до 965.2 млрд вон — максимального показателя среди брокерских подразделений группы. KB Securities показала рост на 135 percent до 796.3 млрд вон, тогда как прибыль Shinhan Securities и Hana Securities увеличилась на 123.1 percent и 155.7 percent соответственно.

Рост торговой активности в сочетании с увеличением активов под управлением резко повысил комиссионные доходы. Чистые сборы и комиссии выросли на 71.2 percent у NH, на 50.6 percent у KB и на 37.7 percent у Hana благодаря операциям в сфере управления капиталом, брокерского обслуживания и инвестиционного банкинга. Результаты подчеркнули, как бизнесы, не связанные с процентным доходом, могут усиливать прибыль при высоком обороте рынка и активной инвестиционной деятельности клиентов, снижая зависимость от традиционной маржи по кредитованию.

KB выделялась как масштабом, так и диверсификацией. Чистая прибыль за первое полугодие выросла на 13.1 percent, при этом небанковские подразделения обеспечили 44 percent прибыли группы, а на одну KB Securities пришлось 21 percent. Рентабельность капитала группы достигла 14.09 percent, а коэффициент базового капитала первого уровня common equity tier 1 (CET1) составил 13.74 percent — самый высокий показатель среди четырех листинговых групп. CET1 является внимательно отслеживаемым показателем капитала банка наивысшего качества, что делает его важным для оценки способности поглощать убытки и возможностей возврата капитала.

Shinhan сообщила о сопоставимом росте прибыли на 13.3 percent, поддержанном увеличением как процентных, так и непроцентных доходов. Непроцентный доход вырос на 19.7 percent, а чистая процентная маржа Shinhan Bank во втором квартале слегка поднялась до 1.61 percent. Более сильный вклад от операций с ценными бумагами и управления активами увеличил долю небанковского бизнеса в прибыли группы до 35 percent.

Рост прибыли Hana был более сдержанным и составил 4.4 percent, поскольку группа учла единовременные расходы, связанные с делом о корпоративной реабилитации, валютные убытки и более слабые результаты страхового бизнеса. Стоимость кредитного риска оставалась ограниченной на уровне 0.29 percent, а более высокий комиссионный доход помог компенсировать эти факторы давления.

Woori зафиксировала самый резкий квартальный отскок. Чистая прибыль во втором квартале выросла на 66 percent до 1 трлн вон, вернув квартальную прибыль выше этой отметки. Чистая операционная выручка за первое полугодие достигла рекордных 5.72 трлн вон, тогда как доля небанковского бизнеса в прибыли поднялась до 22.3 percent с 6.9 percent годом ранее, главным образом благодаря добавлению страховых операций.

В NH рекордная прибыль на уровне группы, напротив, скрыла более слабые результаты ключевых банковского и страхового подразделений. Чистая прибыль NH NongHyup Bank за первое полугодие снизилась на 2.1 percent до 1.16 трлн вон на фоне сокращения доходов, связанных с ценными бумагами, и роста резервов по кредитам.

Woori Bank с прибылью за первое полугодие в 1.37 трлн вон вернула лидерство над NH NongHyup Bank после отставания в первом квартале — первого такого разворота примерно за пять лет. Единовременные резервы и расходы на досрочный выход сотрудников на пенсию давили на результаты Woori в первом квартале, прежде чем банк уверенно восстановился во втором квартале.

Более сильная прибыль также дала четырем листинговым группам больше возможностей для возврата капитала акционерам — направлению, которому в Южной Корее уделяется все больше внимания, поскольку публичные компании реагируют на давление с целью повысить эффективность капитала и акционерную стоимость.

KB ожидает, что общий объем возврата капитала акционерам в этом году достигнет примерно 3.7 трлн вон после объявления дополнительного обратного выкупа и аннулирования акций на 700 млрд вон во втором полугодии. Shinhan представила план выплат на сумму не менее 2.8 трлн вон и одобрила дополнительный обратный выкуп на 700 млрд вон.

Hana представила план "Value Up 2.0", который повысил целевой показатель рентабельности капитала до 12 percent с прежних 10 percent, установил коэффициент возврата акционерам на уровне не менее 50 percent и зарезервировал капитал сверх коэффициента CET1 в 13 percent для потенциальных распределений.

Woori повысила годовой план обратного выкупа и аннулирования акций до рекордных 350 млрд вон, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года.