Solana (SOL) возобновила восходящий тренд, достигнув внутридневного максимума $122 на фоне восстановления более широкого ралли рынка криптовалют. Токен теперь вырос на 103% от минимального уровня года и более чем удвоился в стоимости за последние несколько месяцев, поскольку инвесторы продолжали накапливать активы. Отскок может продолжиться в ближайшей перспективе: на графике сформировался паттерн «бычий флаг», а притоки в спотовые ETF и стейкинг ускоряются. Притоки в спотовые ETF внимательно отслеживаются, поскольку они отражают спрос, направляемый через регулируемые фондовые продукты, а не прямые покупки на биржах, что делает их широко используемым индикатором институционального интереса к токену. Ниже представлен обзор последней ценовой динамики токена, фондовых потоков, данных о стейкинге и фундаментальных показателей сети.

Притоки в ETF продолжают расти

Данные, собранные SoSoValue, показывают, что притоки в спотовые ETF на Solana выросли более чем на $271 млн в сентябре, что стало третьим месяцем подряд с чистым притоком и самым сильным месяцем с ноября прошлого года, когда фонды привлекли $419 млн. В общей сложности фонды зафиксировали более $478 млн притока за последние три месяца.

Совокупный приток с момента одобрения продуктов превысил $1,61 млрд, а активы фондов составляют более $1,9 млрд. Крупнейшие ETF на Solana предлагают такие компании, как Bitwise, Fidelity, Grayscale и Morgan Stanley. Эти продукты дают традиционным инвесторам доступ к SOL через стандартные брокерские счета, без необходимости самостоятельно управлять криптокошельками или биржевыми аккаунтами. Эта тенденция свидетельствует о росте спроса на Solana, что обычно рассматривается как бычий сигнал в фундаментальном анализе.

Притоки в стейкинг растут

Активность в стейкинге является еще одним признаком растущего спроса. Данные, собранные StakingRewards, показывают, что объем застейкованной Solana значительно вырос, доведя коэффициент стейкинга сети почти до 70%. Такой уровень означает, что примерно семь из десяти SOL в обращении заблокированы для обеспечения безопасности сети, что сокращает предложение, доступное для торговли. Капитализация стейкинга выросла до $53 млрд, что эквивалентно 441 млн токенов.

Инвесторы направляют капитал в Solana благодаря ее доле рынка в сегменте layer-1 и относительно высокой ставке стейкинга в5% — годовой доходности для участников, блокирующих токены для валидации сети, — которая превышает 2,6% у Ethereum.

Спрос на фьючерсном рынке также продолжал расти на этой неделе. По данным CoinGlass, открытый интерес вырос до более чем $2,7 млрд — максимального уровня с 19 января этого года. Открытый интерес измеряет совокупную стоимость открытых деривативных контрактов, поэтому его рост указывает на то, что новые позиции открываются быстрее, чем закрываются старые. Рост открытого интереса — признак того, что спрос среди трейдеров находится в восходящем тренде.

Ключевые фундаментальные показатели улучшаются

Несколько индикаторов указывают на улучшение фундаментальных показателей сети. В заявлении в четверг Fiserv объявила, что ее платформа цифровых активов запущена для ведущих финансовых институциональных клиентов в Северной Дакоте. Первым действующим сценарием использования стал Roughrider Coin — стейблкоин Северной Дакоты, обеспеченный долларом, построенный на сети Solana. Поскольку стейблкоины, привязанные к доллару, являются основным инструментом ончейн-платежей, запуск токена, связанного со штатом, на Solana добавляет реальный платежный сценарий в активность сети.

Solana также является крупнейшей сетью по объему торгов на децентрализованных биржах (DEX). Данные показывают, что совокупный объем DEX вырос до более чем $77 млрд за последние 30 дней, значительно превысив $55 млрд у Robinhood Chain и $43 млрд у Ethereum. Объем DEX измеряет торговлю, осуществляемую напрямую в блокчейне, и является одним из основных драйверов комиссий сети и ежедневной активности. Капитализация стейблкоинов Solana также продолжает расти и в настоящее время превышает $16 млрд, при этом наибольшую долю рынка занимает USDC — пул токенов, привязанных к доллару, используемых в торговых парях и платежных потоках в сети.

Технический анализ: формируется «бычий флаг»

Дневной график показывает, что токен SOL находится в восходящем тренде в течение последних нескольких месяцев, выросши с $60 в июне до около $121. При более детальном рассмотрении видно, что монета сформировала паттерн «бычий флаг», который состоит из сильного вертикального движения с последующим горизонтальным каналом консолидации. Для контекста: такая конфигурация обычно появляется после резкого ралли, когда цена консолидируется в узком диапазоне перед продолжением движения в направлении предыдущего тренда. SOL преодолел верхнюю границу паттерна.

Токен также недавно сформировал «золотой крест», который возникает, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх, — паттерн, который со временем приводит к дальнейшему росту. Индекс среднего направленного движения (ADX) продолжал расти и достиг 44, что указывает на усиление импульса тренда. Быки нацелены на ключевое сопротивление $150 — максимум, достигнутый токеном в январе этого года. В дальнейшем стоит отслеживать ежемесячные данные о потоках в ETF от SoSoValue, изменения коэффициента стейкинга, позицию Solana в рейтингах по объему DEX и поведение токена вблизи сопротивления $150.

Эта статья изначально была опубликована на The Marketical.