The Smarter Web Company (LON: SWC), крупнейший зарегистрированный на бирже держатель биткоин-резервов в Великобритании, объявила о планах выпустить новый класс привилегированных акций на основном рынке Лондонской фондовой биржи. Компания заявила, что этот инструмент станет первым привилегированным выпуском такого рода, осуществленным британским корпоративным держателем биткоина.

Привилегированная акция под названием «MORE» будет иметь номинальную стоимость £0.001 за акцию и должна привлечь от £15 миллионов до £25 миллионов валовой выручки. Согласно заявлению компании, по ней будут выплачиваться «кумулятивные переменные еженедельные привилегированные дивиденды», а также предоставляться ликвидационная привилегия и возможность погашения акций компанией. Подробности предложения изложены в объявлении компании.

Акции SWC выросли более чем на 15% в день объявления о плане.

Что будут представлять собой привилегированные акции MORE

Акции MORE не будут предоставлять владельцам права голоса на общих собраниях. Вместо этого они будут представлять собой требование, аналогичное инструменту с фиксированной доходностью, которое позволит инвесторам получить доступ к корпоративному балансу, обеспеченному биткоинами, без необходимости напрямую покупать биткоин или приобретать обыкновенные акции Smarter Web.

Шведская Bitcoin Treasury Capital в июле разместила первые в Европе привилегированные акции, обеспеченные биткоинами. По этому инструменту ежемесячно выплачиваются дивиденды исходя из фиксированной годовой ставки 10%. Предлагаемые акции Smarter Web будут включены в Великобритании в неголосующую категорию официального списка Financial Conduct Authority.

Директора Smarter Web назвали четыре потенциальных источника финансирования дивидендов по привилегированным акциям:

• Операционный денежный поток
• Денежные резервы
• Биткоин-резервы компании
• Будущие продажи обыкновенных или привилегированных акций

Компания также рассчитывает со временем продавать дополнительные акции MORE через механизм at-the-market, которым управляет Tennyson Capital Partners.

Биткоин-резерв и планы Smarter Web по привлечению капитала

Недавно Smarter Web продала 177.89 BTC, чтобы погасить конвертируемый инструмент на $11.7 миллиона, выпущенный для TOBAM Group. В то время генеральный директор Andrew Webley заявил, что компания пересматривает вопрос о том, являются ли конвертируемые инструменты, номинированные в фиатных валютах и биткоинах, «правильным решением для привлечения капитала», при этом не исключив, что такие инструменты по-прежнему могут иметь преимущества.

Досрочное погашение, произведенное на две недели раньше срока, предотвратило потенциальный выпуск более 7.7 миллиона обыкновенных акций.

Теперь компания стремится привлечь капитал на более долгосрочной основе. Директора планируют направить средства на приобретение приносящих доход веб-компаний, пополнение оборотного капитала и дальнейшее расширение биткоин-резервов Smarter Web.

На начало сентября Smarter Web владела 2,747 BTC и занимала 29-е место среди публичных корпоративных держателей биткоина после приобретения еще 35 монет в рамках недавнего обновления, сообщил Cryptopolitan.

FCA должна одобрить проспект, прежде чем акции MORE смогут быть допущены к листингу. Завершение сделки также зависит от привлечения Smarter Web как минимум £10 миллионов, привлечения как минимум трех зарегистрированных маркет-мейкеров и обеспечения того, чтобы не менее половины привилегированных акций находилось в собственности широкой публики.

Акционеры должны проголосовать по предложению на общем собрании в Бристоле 28 сентября.

План выпуска привилегированных акций на фоне перестройки сектора биткоин-резервов

Предлагаемый выпуск происходит в момент, когда компании с биткоин-резервами пересматривают свои стратегии. Некоторые британские коллеги начали отступать. В июле акционеры Satsuma Technology большинством более 90% проголосовали за продажу принадлежащих компании 668 BTC и делистинг, вернув инвесторам значительно меньше вложенных в бизнес £163.6 миллиона, согласно данным Cryptopolitan.

The Financial Times сообщила, что компании с биткоин-резервами потеряли более $80 миллиардов рыночной стоимости по сравнению с пиковым уровнем 2025 года.

На этом фоне Smarter Web стремится расширить варианты финансирования. Предлагаемый листинг еще должен соответствовать регуляторным условиям и требованиям по привлечению средств, а сама структура будет сочетать переменный еженедельный дивиденд с балансом, обеспеченным биткоинами.