Акции SK Hynix и Samsung выросли более чем на 20% каждая на фоне возобновления ралли ИИ

Акции южнокорейских полупроводниковых гигантов SK Hynix и Samsung Electronics выросли более чем на 20% каждая после сильных квартальных финансовых результатов Amazon и Microsoft, которые вновь разожгли оптимизм инвесторов в отношении расходов на искусственный интеллект.

Ралли акций производителей чипов памяти последовало за лучшими, чем ожидалось, финансовыми отчётами двух крупнейших в мире облачных провайдеров. Amazon и Microsoft, являющиеся крупными покупателями ИИ-связанной вычислительной инфраструктуры, сигнализировали о продолжении инвестиций в расширение центров обработки данных, что укрепило уверенность в спросе на передовые полупроводники.

Японские акции полупроводниковых компаний также выросли вслед за более широким региональным ралли в сегменте акций, связанных с чипами.

SK Hynix, второй по величине производитель чипов памяти в мире, является ведущим поставщиком памяти с высокой пропускной способностью (HBM) — критически важного компонента, используемого в ИИ-ускорителях и графических процессорах. Чипы HBM представляют собой модули памяти с многослойной компоновкой, разработанные для обеспечения значительно более высокой пропускной способности данных по сравнению с обычной DRAM, что делает их незаменимыми для ресурсоёмких рабочих нагрузок, генерируемых большими моделями ИИ. Мировой рынок HBM фактически сконцентрирован среди трёх поставщиков — SK Hynix, Samsung и американской Micron Technology, — что обеспечивает этим компаниям непропорционально высокое влияние на цепочку поставок ИИ-ускорителей. Samsung Electronics, крупнейшая компания Южной Кореи по рыночной капитализации, также является крупным производителем чипов памяти, логических полупроводников и потребительской электроники.

Обе компании являются ключевыми бенефициарами глобального развёртывания инфраструктуры ИИ-вычислений, поскольку спрос на высокопроизводительную память, используемую в центрах обработки данных, продолжает расти. SK Hynix и Samsung входят в число основных поставщиков чипов HBM для NVIDIA — доминирующего разработчика графических процессоров для ИИ. Связь между капитальными затратами облачных провайдеров и спросом на корейские чипы памяти пролегает через эти ИИ-ускорители: когда гипермасштабируемые провайдеры увеличивают расходы на серверные кластеры на базе NVIDIA, заказы на модули HBM, устанавливаемые в эти GPU, как правило, растут параллельно.

Широкий полупроводниковый сектор в последние сессии демонстрировал волатильность на фоне колебаний настроений инвесторов в отношении акций, связанных с ИИ. Сильная отчётность крупнейших гипермасштабируемых облачных провайдеров, которые входят в число крупнейших покупателей ИИ-вычислительного оборудования, неоднократно выступала катализатором ралли акций полупроводниковых компаний. Акции производителей чипов памяти особенно чувствительны к изменениям в циклической динамике цен на DRAM и NAND, а также к новой траектории спроса на HBM, связанной с ИИ.

Источник: CNBC-TV18