Казино Сиануквиля получили $1,07 млрд в криптовалютах, несмотря на crackdown в Камбодже

Казино в Сиануквиле получили около $1,07 млрд в криптовалютах с 1 января по 7 сентября 2026 года, даже несмотря на продолжающуюся кампанию Камбоджи против scam-комплексов, свидетельствуют данные блокчейн-аналитической компании TRM.

Сиануквиль давно является центром игорного сектора Камбоджи, который власти ограничили наземными заведениями, запретив онлайн-гэмблинг в 2019 году. TRM отследила 34 казино в этом прибрежном городе и связала $687 млн — 64% от общей суммы — с заведениями, аффилированными с сетями, санкционированными властями США. Средства продолжали поступать, даже когда операторы казино сообщали о заметном спаде на игровых площадках, а соседний бизнес закрывался или сокращал работу.

Санкции не остановили денежные потоки

23 апреля Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) ввело санкции против камбоджийского сенатора Кок Ана и 28 связанных с ним физических и юридических лиц. В список попали Huan Hai Bo Lai International Investment Co Ltd и Xihu Resort Hotel Co Ltd. Санкции OFAC, как правило, запрещают гражданам и компаниям США совершать сделки с внесенными в список сторонами и подвергают блокировке любые активы, затронутые юрисдикцией США, отсекая санкционные субъекты от долларовой системы.

Однако санкции не остановили деньги. С 23 апреля по 7 сентября TRM связала $184 млн притоков с организациями, аффилированными с казино Xihu, и еще $129 млн — с организациями, связанными с Huan Hai. Такая устойчивость отражает то, как санкции работают в блокчейне: ограничения привязаны к поименованным организациям и известным адресам, тогда как средства могут переводиться на вновь созданные кошельки.

Частая смена кошельков затрудняла сравнение показателей год к году для большинства казино. Притоки Huan Hai достигли $264 млн к 7 сентября против $90 млн за тот же период 2025 года. Однако TRM отметила, что иная клиентская база сети ограничивает сопоставимость с более мелкими казино.

Притоки снижаются, но конвертация USDT продолжается

Антимошенническая комиссия Камбоджи сообщила 8 сентября, что власти отозвали 18 лицензий казино и приостановили действие девяти. Окно отслеживания TRM закрылось 7 сентября, за день до объявления, поэтому опубликованные данные не отражают притоки после лицензионных мер. Ежемесячные притоки по отслеживаемым казино в среднем составляли $148 млн с января по май, а затем упали примерно до $95 млн в июле и августе.

Заведения, связанные с санкционированными сетями, обеспечили основную часть этого снижения: ежемесячные поступления упали примерно со $100 млн до $48 млн. TRM предупредила, что перевод операторами средств на новые неидентифицированные кошельки может создавать впечатление более значительного снижения, чем оно было на самом деле.

На месте crackdown был заметен: обменные пункты, рестораны и магазины у дома закрылись или сократили услуги, а операторы описывали работу казино значительно ниже уровня 2025 года. Тем не менее TRM зафиксировала, что казино принимают USDT — стейблкоин, привязанный к доллару США и выпущенный компанией Tether, — в кассах, конвертируя его в фишки и доллары США с минимальной проверкой клиентов.

Конвертация криптовалют продолжалась и за пределами казино. Отели, магазины телефонов, ломбарды и обменные кассы по-прежнему предлагали эту услугу — одни открыто рекламировали "$USDT Exchange", другие, судя по всему, полагались на рекомендации.

На USDT в сети TRON приходилось 99,9% отслеженных притоков в казино, и все наблюдавшиеся TRM сервисы обмена криптовалют также проводили расчеты в этом стейблкоине. TRM объясняет такое предпочтение низкими комиссиями, высокой ликвидностью и широким распространением в регионе. Эта практически полная зависимость от одного стейблкоина, контролируемого эмитентом, концентрирует расчеты в инструменте, эмитент которого может замораживать балансы на конкретных адресах — возможность, которая уже использовалась в прошлых правоохранительных акциях.