Shiba Inu (SHIB) продолжил резкое ралли на двух торговых сессиях, и суммарный прирост теперь составляет примерно треть стоимости токена. Движение преодолело два последовательных уровня сопротивления, но также вывело индикаторы импульса в растянутую зону и подчеркнуло роль активности на рынке деривативов в этом росте.

Максимум сессии почти точно пришелся на 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $0.00000584 — последнюю крупную скользящую среднюю, которая все еще находится выше цены. Закрытие SHIB осталось выше как 100-дневной SMA на $0.00000519, так и уровня коррекции Фибоначчи 0.236 на $0.0000055, который ограничивал предыдущую сессию.

Вместе с ростом на 18% накануне SHIB прибавил примерно треть своей стоимости за две сессии. Ралли последовательно пробило две зоны сопротивления, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднялся примерно до 81, глубоко в область перекупленности. Для токена, который часто торгуется при высокой доле розничного участия и быстрых изменениях настроений, сочетание теста долгосрочной скользящей средней и повышенного кредитного плеча делает подтверждение особенно важным.

Короткие позиции приняли основной удар сжатия

Данные о ликвидациях от Coinglass показывают, что основное давление во время ралли пришлось на leveraged short positions. За последние 24 часа было ликвидировано примерно $2.65 million позиций по SHIB, из которых около $1.93 million пришлось на короткие позиции. Это более чем в 2.5 раза превышает объем ликвидаций по длинной стороне.

Дисбаланс был еще более выраженным в последний четырехчасовой период. За это окно короткие позиции составили примерно $508,000 из $773,000 совокупных ликвидаций по SHIB.

Данные по ставкам финансирования дают дополнительный контекст для этого сжатия. Взвешенная по открытому интересу ставка финансирования SHIB уже была стабильно положительной на протяжении большей части июля, при этом крупнейшие всплески произошли в дни непосредственно перед ростом на этой неделе. Положительное финансирование означает, что leveraged longs платили премию за удержание своих позиций, что указывает на то, что бычье позиционирование уже формировалось на рынке деривативов до прорыва.

Такое позиционирование, вероятно, усилило движение после того, как SHIB поднялся выше 100-дневной SMA и вынудил продавцов в коротких позициях закрываться. В совокупности дисбаланс ликвидаций и тренд ставок финансирования указывают на ралли со значительной составляющей, обусловленной кредитным плечом. Это не исключает реальный спрос на спотовом рынке, но показывает, что часть движения отражала вынужденные покупки, а не только новую уверенность участников.

Активность во фьючерсах опережает спотовую торговлю

Данные бирж показывают, что большая часть торговой активности сосредоточена в деривативах, а не на спотовых рынках. Спотовый объем возглавили Upbit с примерно $57.6 million и Binance с около $41.6 million, тогда как OKX, Bybit, Gate и Coinbase заметно отстали.

Для сравнения, объем фьючерсов только на OKX достиг примерно $432 million. Этот показатель более чем в семь раз превысил собственный спотовый объем OKX и примерно в 10 раз — совокупный спотовый объем на всех перечисленных биржах.

Концентрация активности на фьючерсных рынках согласуется с данными по ликвидациям и финансированию, которые указывают на рост с высокой долей кредитного плеча. При движениях, ведомых фьючерсами, цена может быстро проходить расстояние, поскольку трейдеры используют заемную экспозицию, но такая же структура может делать внутридневные развороты более резкими, когда позиции закрываются или стоимость финансирования становится менее привлекательной.

200-дневная SMA становится ключевым техническим уровнем

После преодоления 100-дневной средней и уровня коррекции Фибоначчи 0.236 следующим важным техническим тестом стала 200-дневная SMA на $0.00000584. Максимум текущей сессии уже коснулся этого уровня, прежде чем цена откатилась.

200-дневная SMA широко отслеживается, поскольку сглаживает примерно год дневных торговых сессий и часто используется для различения более долгосрочного трендового давления и краткосрочных ралли. Эта зона имеет дополнительный вес, поскольку почти точно совпадает с горизонтальным сопротивлением от февральского максимума консолидации SHIB. Это дает области подтверждение как со стороны скользящей средней, так и со стороны предыдущего ценового действия, а не только 200-дневной SMA.

Дневное закрытие выше этого слияния стало бы первым с момента начала снижения SHIB и открыло бы пространство к уровню коррекции Фибоначчи 0.382 вблизи $0.00000639. Если цена будет отвергнута на 200-дневной SMA, движение будет напоминать тест 100-дневной SMA на предыдущей сессии: попытку пройти сопротивление без подтверждения.

В таком сценарии восстановленная 100-дневная SMA около $0.00000519 становится первым уровнем, который необходимо удержать, за ней следует уровень коррекции Фибоначчи 0.236 около $0.0000055.

Показатель RSI выше 80 повышает вероятность консолидации или отката перед любым дальнейшим продолжением, независимо от того, где дневная свеча закроется относительно 200-дневной SMA. Две подряд сессии с двузначным ростом, обе в значительной степени обусловленные активностью во фьючерсах, обычно требуют времени для осмысления, прежде чем их можно будет оценивать как устойчивое изменение тренда, а не всплеск, подпитанный кредитным плечом.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных и аналитических целей и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. SHIB является волатильным активом, а технические индикаторы или исторические ценовые модели не могут гарантировать будущие результаты. Читателям следует проводить собственное исследование перед принятием финансовых решений.

Методология: технические уровни основаны на дневном графике SHIB/USD Coinbase через TradingView, зафиксированном 26 июля 2026 года. Данные о ликвидациях, ставках финансирования и биржевых объемах взяты из Coinglass.