Settle — провайдер финансирования для потребительских брендов и компаний электронной коммерции — заключила соглашение о forward-flow финансировании с платформой структурного кредита 3Jane, которое может открыть доступ к капиталу на сумму до 100 млн долларов. Сделка привносит ликвидность на основе стейблкоинов в традиционное торговое финансирование, позволяя Settle расширить кредитование компаний, которым необходимы средства для закупки товарных запасов до получения выручки от продаж.

Согласно условиям соглашения, 3Jane первоначально предоставит финансирование на сумму 50 млн долларов с возможностью увеличения лимита до 100 млн долларов. Платформа структурного кредита уже выкупила кредиты на 18 млн долларов из существующего портфеля Settle и будет продолжать приобретать соответствующие критериям кредиты по мере их выдачи.

Партнерство создает возобновляемую схему финансирования, которая позволяет Settle продавать соответствующие критериям кредиты, возвращать вложенный капитал и направлять вырученные средства в новое кредитование, а не удерживать каждый кредит на собственном балансе.

Соглашение о forward-flow поддерживает расширение кредитования

В основе соглашения лежит структура forward-flow, в рамках которой 3Jane постепенно выкупает соответствующие критериям кредиты, выданные Settle. Это обеспечивает Settle постоянный источник ликвидности, одновременно предоставляя 3Jane доступ к портфелю активов торгового финансирования.

Такая схема призвана повысить эффективность использования капитала, поскольку Settle может рециклировать средства в новые кредиты вместо того, чтобы ждать, пока существующие заемщики завершат графики погашения.

Доступ к подобным структурам финансирования важен для кредитных компаний, поскольку поддержание крупного кредитного портфеля требует значительного капитала. Продажа подходящих кредитов внешнему финансовому партнеру освобождает балансовую емкость и поддерживает дополнительную выдачу кредитов. Первоначальное обязательство на 50 млн долларов формирует основу сделки, а потенциальное расширение до 100 млн долларов может обеспечить больший объем кредитования по мере развития партнерства.

Settle решает задачи финансирования товарных запасов

Settle специализируется на оборотном капитале для потребительских брендов и компаний электронной коммерции, сталкивающихся с финансировочным разрывом между закупкой товарных запасов и получением выручки от продаж. Компании часто должны оплачивать поставщиков и покрывать расходы на запасы задолго до того, как продукция достигнет покупателей, что создает нагрузку на денежный поток, особенно для быстрорастущих брендов, которым необходимо поддерживать уровень запасов, управляя при этом операционными расходами.

Компания удовлетворяет эту потребность, оплачивая счета поставщиков и связанные с запасами счета от имени клиентов на момент покупки. Заемщики затем возвращают финансирование через продленные периоды оплаты или заранее установленные графики рассрочки. На сегодняшний день Settle предоставила более 4 млрд долларов финансирования тысячам компаний потребительского сектора и электронной коммерции.

Основатель и генеральный директор Settle Алек Кёниг заявил, что партнерство создаст более капиталоэффективную модель финансирования для удовлетворения потребностей клиентов в финансировании товарных запасов. Он подчеркнул, что компании должны обеспечивать запасы до получения выручки от продаж и что соглашение о forward-flow позволит Settle обслуживать этот спрос в большем масштабе.

3Jane направляет ликвидность стейблкоинов в структурный кредит

3Jane управляет платформой структурного кредита, которая связывает поставщиков капитала с финтех-кредитными компаниями через блокчейн-инфраструктуру финансирования. Ее модель опирается на возобновляемый финансировочный канал, разделенный на отдельные транши, что позволяет кредиторам получать финансирование через общую схему структурного кредита.

Традиционные программы частной секьюритизации часто дорогостоящи и сложны в организации с операционной точки зрения, а небольшим кредитным компаниям может быть трудно обосновать затраты на создание и поддержание специализированных финансовых структур. 3Jane стремится устранить этот разрыв, предоставляя инициаторам доступ к экономическим преимуществам частной нерейтинговой секьюритизации без необходимости создавать собственную независимую программу. Направляя ликвидность стейблкоинов (цифровых токенов, предназначенных для сохранения стабильной стоимости, обычно привязанных к фиатным валютам, таким как доллар США) в схемы структурного кредита, платформа стремится сделать институциональное финансирование более доступным для финтех-кредиторов и снизить инфраструктурные затраты на привлечение капитала.

Партнерство соединяет цифровую ликвидность с торговым кредитованием

Генеральный директор 3Jane Якоб Чудновский заявил, что Settle выстроила кредитный бизнес, обслуживающий тысячи потребительских брендов, и что партнерство будет использовать ликвидность стейблкоинов для финансирования кредитного портфеля через структуру, призванную снизить стоимость финансирования.

Сделка подчеркивает растущее применение блокчейн-инфраструктуры за пределами криптовалютной торговли и платежей, поскольку ликвидность стейблкоинов все чаще рассматривается как источник финансирования финансовых продуктов, связанных с традиционной бизнес-деятельностью.

Для Settle соглашение может поддержать дальнейший рост кредитования за счет улучшения доступа к внешнему капиталу. Для 3Jane приобретение кредитов у состоявшегося провайдера торгового финансирования расширяет применение ее инфраструктуры структурного кредита. Потенциальное увеличение лимита до 100 млн долларов также оставляет пространство для масштабирования партнерства по мере выдачи Settle дополнительных соответствующих критериям кредитов. Темп продолжающихся покупок кредитов и возможный переход от первоначального обязательства в 50 млн долларов к полным 100 млн покажут, какая часть соглашения будет задействована со временем.

Источник: CoinTrust