ServiceNow представляет решения Autonomous Security для ускорения роста, поскольку направление кибербезопасности превысило отметку $1 billion

4 августа ServiceNow (NYSE: NOW) выпустила шесть новых решений Autonomous Security под общим названием Shift Zero, предназначенных для обнаружения и устранения угроз до того, как они перерастут в инциденты безопасности. Запуск состоялся в момент, когда бизнес компании в сфере безопасности и управления рисками становится одним из самых быстрорастущих сегментов индустрии кибербезопасности — области, где центры управления безопасностью давно сталкиваются с хронической нехваткой персонала и усталостью от оповещений. Инструменты автономного устранения угроз призваны сократить время между обнаружением угрозы и ее разрешением, что стало одним из ключевых показателей для CISO, работающих в условиях расширяющейся поверхности атак и ограниченных бюджетов.

Бизнес в сфере безопасности, встроенный в корпоративную среду

Направление безопасности и управления рисками ServiceNow превысило $1 billion годовой контрактной стоимости. Этот рубеж поддерживается выручкой от подписок во 2 квартале 2026 года в размере $3.88 billion, что соответствует росту на 23% год к году в постоянной валюте, а также базой оставшихся обязательств по исполнению в размере $29 billion. Генеральный директор Bill McDermott заявил, что подразделение безопасности растет быстрее, чем ведущие независимые конкуренты в кибербезопасности, чему способствует показатель удержания клиентов на уровне 98%. Преодоление отметки $1 billion выводит бизнес безопасности ServiceNow в ту же категорию выручки, что и у таких профильных игроков, как CrowdStrike и Zscaler, хотя ServiceNow достигает этого результата за счет перекрестных продаж платформы, а не за счет самостоятельных продаж средств безопасности.

В течение квартала продукты безопасности были включены в 16 из 20 крупнейших сделок ServiceNow, а решения в области кибербезопасности присутствовали в 80% крупнейших контрактов компании в целом. McDermott кратко сформулировал позиционирование компании: «we're in the party now.»

Запуск Shift Zero нацелен на консолидацию корпоративной среды безопасности, в которой средняя организация использует более 70 отдельных инструментов безопасности. Такое распыление инструментов стимулировало более широкий отраслевой тренд к консолидации платформ, и такие поставщики, как Palo Alto Networks, Microsoft и Google Cloud, также продвигают единые наборы решений вместо разрозненных точечных продуктов. ServiceNow позиционирует свою платформу как единую управляемую систему, охватывающую управление уязвимостями, идентификацию, киберфизические активы, реагирование на инциденты и соответствие требованиям. Центральную роль играет технология, полученная в рамках недавних приобретений: Armis обеспечивает обзор в реальном времени по миллиардам подключенных устройств, а Access Graph от Veza отображает права доступа между человеческими, машинными и AI-идентичностями. Если поставщик, ориентированный на обнаружение, может лишь зафиксировать угрозу, то база конфигураций ServiceNow может отследить, какой именно системы, владельца и процесса касается исправление. Такая связка также отражает происхождение ServiceNow в сфере IT service management, где CMDB давно служит авторитетной картой корпоративной инфраструктуры — основой, которой большинство поставщиков, специализирующихся только на безопасности, не располагают.

Динамика акций и настроения инвесторов

Несмотря на сильный квартал, акции ServiceNow за последние 12 месяцев по-прежнему снизились на 41%. В течение недели 31 July бумаги поднимались максимум на 13.8% после того, как компания превзошла прогноз и повысила годовой ориентир по выручке от подписок до $15.76 billion. Разрыв между сильными квартальными результатами и все еще подавленной ценой акций отражает более широкие опасения инвесторов относительно долгосрочной стоимости акций software для workflows в эпоху, когда AI-агенты могут все чаще самостоятельно выполнять корпоративные процессы.

Запуск Autonomous Security пока не полностью отвечает на эти опасения, поскольку несколько ключевых компонентов еще находятся в разработке. Tier 2 SOC AI Specialist, Vulnerability Resolution AI Specialist, continuous control monitoring и cryptographic asset compliance должны выйти только в December 2026. До этого момента заявление ServiceNow о «most complete» платформе безопасности частично опирается на возможности, которые клиенты еще не могут оценить в промышленной среде.

Как рынок оценивает компанию

Владение хедж-фондами в прошлом квартале снизилось с 118 фондов до 108, что выглядит как умеренное сокращение, а не массовый выход. Short interest составляет 5.40% от свободного обращения, что указывает на ограниченный масштаб согласованных медвежьих ставок. Акции торгуются на уровне 30.49x прогнозной прибыли, и этот мультипликатор по-прежнему предполагает дальнейший устойчивый рост бизнеса безопасности. В совокупности эти показатели указывают на осторожную, но не паническую позицию рынка.

Открытый вопрос

Autonomous Security сможет оправдать заявление ServiceNow о «most complete» только в том случае, если новые компоненты для работы с идентичностью и киберфизическими активами будут эффективно функционировать в масштабе enterprise, а часть наиболее амбициозных инструментов не будет протестирована рынком до December 2026. Для сторонников компании преимущество в устранении инцидентов на базе CMDB и бизнес безопасности с объемом $1 billion уже служат доказательством концепции.

Хотя мы признаем инвестиционный потенциал NOW, мы считаем, что некоторые акции компаний в сфере AI обладают более высоким потенциалом роста и меньшим риском снижения. Если вы ищете крайне недооцененную AI-акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Trump и тренда на перенос производства в США, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной AI-акции.

СЛЕДУЮЩЕЕ: 10 лучших акций будущего для покупки дешевле $10 и 12 лучших акций полупроводникового сектора для инвестирования.

Раскрытие информации: отсутствует. Подписывайтесь на Insider Monkey в Google News.