Платформа токенизации Securitize запустила токенизированные американские акции, обеспеченные реальными бумагами в соотношении один к одному. Стартовый список включает 12 крупнейших компаний американского публичного рынка, в том числе Apple, Nvidia, Tesla и Microsoft. Продукт дает подходящим криптотрейдерам прямой ончейн-доступ к широко торгуемым акциям США, а Solana стала первой сетью для этого предложения.

Как было объявлено в среду, новый продукт Securitize Stocks открывается правами требования на ценные бумаги 12 широко торгуемых компаний, включая Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Tesla, Meta, Amazon, Netflix, Circle, Strategy и Palantir. Изначально токены будут торговаться на зарегистрированной брокерско-дилерской платформе Securitize в сети Solana с расчетами в стейблкоине USDC и станут доступны подходящим инвесторам в США, Евросоюзе и других разрешенных юрисдикциях.

Ключевое отличие предложения, как отметила компания, — в том, что стоит за каждым токеном. Вместо простого отслеживания цены акции, как делают многие офшорные токенизированные продукты, каждая акция Securitize Stocks обеспечена базовой бумагой в соотношении один к одному и представляет собой право требования на ценную бумагу по Единообразному торговому кодексу (Uniform Commercial Code). Такая структура сохраняет права инвесторов и экономические выгоды, включая дивиденды и, где применимо, голосование. Акции, обеспечивающие токены, не будут предоставляться в займ, а держатели могут конвертировать свои права требования в реальные зарегистрированные акции там, где это поддерживает эмитент.

«Токенизированные акции должны давать инвесторам больше, чем цену на обертке, которая отслеживает акцию и предлагается только в офшорных юрисдикциях», — сказал Карлос Доминго, председатель и генеральный директор Securitize, обозначив цель как перенос акций ончейн «без утраты прав собственности, защиты инвесторов и рыночной инфраструктуры, которые обеспечивают работу рынков капитала США». Указанный им разрыв в доступе вполне реален для американских трейдеров: обертки, предлагаемые только офшором, им недоступны, тогда как токены Securitize распространяются на внутреннем рынке подходящим покупателям через зарегистрированного брокера-дилера.

Торговая инфраструктура продукта продолжает расширяться. На запуске ликвидность будет обеспечиваться через работающий на Solana автоматизированный маркетмейкер Securitize, а роль маркетмейкера выполняет Jump Trading. Торговля будет доступна в расширенные часы до запланированного перехода на круглосуточный режим. В пресс-релизе также назван ряд партнеров, включая Ripple Prime и Aave, по мере того как токенизированные активы становятся доступными для использования на ончейн-рынках кредитования и обеспечения.

Запуск происходит на фоне стремительно ускоряющейся гонки по переносу акций на блокчейн-сети. Собственные акции Securitize торгуются на Solana с момента листинга компании на Нью-Йоркской фонд бирже в июле, в то время как «инновационное исключение» Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) открыло легальный путь для токенизированных акций. Конкуренты — от Coinbase до NYSE и совместного предприятия OKX-ICE — также вышли на это пространство.

Securitize сообщила, что ее токены, как ожидается, будут торговаться на планируемой круглосуточной площадке NYSE и на площадке токенизированных ценных бумаг OKX-ICE, хотя ни одна из них еще не запущена. В ближайшей перспективе ключевые моменты носят операционный характер: насколько устойчивой окажется ликвидность на собственном AMM Solana с Jump Trading в качестве маркетмейкера и как пройдет запланированный переход от расширенных часов к круглосуточной торговле.