Securitize и Ethena Labs запустили пул ликвидности объемом 100 млн долларов для токенизированного фонда BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), предоставив соответствующим институциональным участникам специальный канал для круглосуточного обмена токенизированных активов фонда на стейблкоины. Сервис также поддерживает обратную конвертацию поддерживаемых стейблкоинов в токенизированный фонд через инфраструктуру Securitize. Новости пришли на фоне снижения акций Securitize Corp. (SECZ) на 4,28% до 8,67 доллара: за сессию бумаги потеряли 0,39 доллара, несмотря на восстановление от внутридневных минимумов около 8,40 доллара.

Securitize и Ethena запускают пул на 100 млн долларов

Securitize объявила о запуске пула совместно с Ethena Labs, чтобы улучшить доступ к ликвидности для институциональных клиентов, владеющих токенами BUIDL от BlackRock. Платформа поддерживает обмен между BUIDL и выбранными стейблкоинами, включая USDC, за пределами обычного банковского времени, а обратная конвертация в BUIDL осуществляется через транзакционную инфраструктуру Securitize.

Пул начинает работу с ликвидностью в 50 млн долларов, разделенной поровну между USDC и активами BUIDL. Ethena обеспечивает поддержку пула, а Securitize управляет его операциями и транзакционной инфраструктурой. По мере использования доступной ликвидности компании могут предоставить дополнительные 50 млн долларов в течение часа, увеличивая совокупную мощность пула до 100 млн долларов и поддерживая транзакции вне традиционного графика рынков. Поэтапная структура означает, что весь объем в 100 млн долларов не требуется выделять с первого дня: дополнительный транш задействуется только по мере роста использования, что позволяет мощности следовать за фактической активностью участников.

Запуск вводит в действие рамочную структуру ликвидности, которую Ethena и BlackRock анонсировали в июне в рамках расширенного сотрудничества. Этот запуск переводит более раннее соглашение в практическую плоскость и расширяет доступ к токенизированным финансовым продуктам.

Круглосуточная ликвидность для токенизированных активов фонда

Фонд BUIDL от BlackRock предоставляет институциональным клиентам доступ к токенизированному инвестиционному продукту на основе блокчейн-инфраструктуры. Хотя блокчейн-сети работают непрерывно, обычные банковские графики могут ограничивать доступ к ликвидности, а ограничения расчетов могут влиять на транзакции в выходные и другие нерабочие периоды.

Новый сервис связывает токенизированные активы со стейблкоин-ликвидностью вне банковских часов, позволяя соответствующим участникам обменивать свои активы, не дожидаясь возобновления нормальной работы традиционных финансовых рынков. На практике это означает, что позиция в BUIDL может быть конвертирована в долларовую ликвидность по мере возникновения операционных потребностей института, а не оставаться без движения до открытия банков. Структура пополнения пула помогает поддерживать ликвидность по мере конвертации активов между поддерживаемыми продуктами, а это соглашение расширяет практическое применение блокчейн-финансовых продуктов на институциональных рынках.

Securitize предоставляет инфраструктуру, связывающую токенизированные ценные бумаги с блокчейн-расчетами и сервисами цифровых активов. Ethena, в свою очередь, вносит вклад в поддержку ликвидности благодаря своему участию в токенизированных долларовых продуктах.

Существующее партнерство распространяется на непрерывную ликвидность

Securitize и Ethena уже сотрудничают в рамках BUIDL и USDtb — цифрового долларового продукта Ethena. USDtb преимущественно обеспечен активами BUIDL, что напрямую связывает продукт Ethena с токенизированным фондом BlackRock и подготовило почву для заработавшего сервиса ликвидности. Таким образом, новый пул расширяет устоявшиеся отношения до услуг непрерывной ликвидности.

С помощью расширенной инфраструктуры компании стремятся улучшить доступ между институциональными токенизированными продуктами и стейблкоинами, объединяя операции Securitize по токенизации с участием Ethena в блокчейн-долларовой ликвидности. Сервис поддерживает конвертацию вне традиционных расчетных окон без необходимости работы традиционных рынков.

Запуск стал еще одним шагом в усилиях Securitize по расширению институционального доступа к токенизированным финансовым активам. Партнерство с Ethena связывает фонд BUIDL от BlackRock со стейблкоин-ликвидностью через специальный пул, который теперь работает с начальным распределением ликвидности и дополнительной мощностью для соответствующих участников. Эффективность пула в реальной работе можно отслеживать по конкретным показателям: какой объем из начальных 50 млн долларов задействован, как часто срабатывает часовое пополнение и проходят ли конвертации в выходные и праздничные дни, когда традиционные площадки закрыты. Именно эти сигналы использования, а не само объявление, покажут, станет ли круглосуточная ликвидность токенизированных фондов рутинной частью институциональных процессов.

Источник: Blockonomi