Компания Securitize (SECZ), специализирующаяся на токенизации, договорилась о приобретении River One — нью-йоркской фирмы институционального финансирования — в рамках выхода на рынок обеспеченного финансирования объемом 6 трлн долларов.

Сделка, анонсированная в понедельник одновременно с публикацией результатов Securitize за третий квартал, добавит в бизнес компании возможности складского финансирования. Складское финансирование позволяет компаниям занимать средства под пулы кредитов или другие активы, обеспечивая капитал до их продажи или рефинансирования. По данным отчета глобальной инвестиционной компании KKR, объем рынка частного обеспеченного финансирования в 2024 году оценивался в 6,1 трлн долларов и, по прогнозам, превысит 9 трлн долларов к 2029 году. Это приобретение расширит роль Securitize за пределы выпуска и администрирования токенизированных ценных бумаг, добавив финансовую деятельность, способную поддерживать активы до их продажи или рефинансирования.

River One была инкубирована криптоинвестиционной компанией Framework Ventures и также получила поддержку блокчейн-платформы кредитования Maple Finance (SYRUP, котировка 0,1346 доллара). Финансовые условия сделки не раскрыты; ее закрытие ожидается в четвертом квартале.

Securitize стала ключевым поставщиком инфраструктуры на быстро растущем рынке токенизации, помогая управляющим активами выпускать традиционные ценные бумаги на блокчейн-рельсах. Основанная в 2017 году и базирующаяся в Майами, Флорида, компания предоставляет услуги выпуска, трансфер-агентства и администрирования фондов для токенизированных ценных бумаг; среди ее клиентов — BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane и VanEck.

Приобретение последовало за дебютом Securitize в качестве публичной компании на Нью-Йоркской фондовой бирже в июле. Тогда генеральный директор Карлос Доминго сообщил CoinDesk, что компания планирует направить свой запас в около 400 млн долларов на поглощения, ориентируясь на бизнес, который расширит ее институциональную платформу токенизации, а не на покупку конкурентов. River One знаменует шаг к этой стратегии, добавляя возможности кредитования и финансирования к существующим операциям Securitize. Ожидаемое закрытие в четвертом квартале станет следующей точкой, когда можно будет оценить планы компаний и нераскрытые финансовые условия сделки.

«Кредит — один из самых интересных формирующихся классов активов для финансовых рынков на основе блокчейна, и приобретение River One представляет собой важный шаг в расширении нашего бизнеса в этом направлении», — заявил Доминго в официальном сообщении.

Наряду с анонсом приобретения Securitize сообщила о квартальной выручке в 18,6 млн долларов, что на 13% больше, чем годом ранее, при чистом убытке в 66,3 млн долларов. По словам компании, около 60 млн долларов этого убытка были вызваны преимущественно некассовыми расходами и бухгалтерскими начислениями, в основном связанными с публичным листингом и объединением бизнесов.

Средний объем токенизированных активов на платформе Securitize достиг 5 млрд долларов, увеличившись на 39% в годовом исчислении, а объем транзакций вырос на 20% до 4,3 млрд долларов.

Компания также анонсировала программу обратного выкупа акций на 50 млн долларов, которая продлится до декабря 2027 года. В конце сентября у Securitize было около 300 млн долларов денежных средств и отсутствовала задолженность.