Enverus: подержанные турбины лишь частично закроют дефицит электроэнергии для ИИ-дата-центров
Ключевые выводы
- •Мировые заказы на газовые турбины превышают 100 ГВт при годовой производственной мощности всего 60–70 ГВт, а аналитики Jefferies прогнозируют дефицит предложения порядка 42 ГВт к 2028 году при спросе в 129 ГВт.
- •Дата-центры США обеспечивают около 17 ГВт спроса на турбины в этом году; Jefferies ожидает более чем трёхкратного роста этого показателя — до более 50 ГВт к 2028 году.
- •Подержанные турбины продаются по 1,5–1,7 млн долларов за мегаватт против 2–2,5 млн долларов за новые, но предложение на вторичном рынке уже ограничено, и, по мнению аналитиков, оно не сможет полностью компенсировать задержки с электроснабжением.
- •Доставка новых газовых турбин в США теперь занимает около шести лет, отодвигая текущие заказы на 2030–2031 годы, в то время как потребление электроэнергии дата-центрами, по прогнозам, почти удвоится до 950 тераватт-часов к 2030 году.
- •Siemens Energy, GE Vernova и Mitsubishi Heavy Industries контролируют более 70% мировых мощностей по производству газовых турбин, от чего рост производства в largely зависит от этих трёх производителей.
Подержанные турбины и переоборудованные авиационные двигатели вряд ли существенно компенсируют задержки с электроснабжением, с которыми сталкиваются ИИ-дата-центры, заявила Нур Куреши, сотрудница Enverus Intelligence Research, согласно сообщению Reuters. По её словам, предложение на вторичном рынке уже ограничено, а свободного оборудования практически не осталось. Для операторов дата-центров именно готовность электроснабжения, а не только оборудование, определяет, когда новые ИИ-мощности смогут заработать.
Куреши ожидает, что вторичный рынок поможет лишь до определённого предела, отметив, что турбины — лишь один из нескольких препятствий. Проекты также тормозят разрешения на выбросы и доступ к электросети.
Мировые заказы превышают 100 ГВт при производстве 60–70 ГВт в год
Новые заказы на турбины, по оценкам, будут выполнены около 2030–2031 годов. В среднем сейчас доставка новой газовой турбины в США занимает шесть лет, сообщила Аурора Тенорио, старший аналитик Wood Mackenzie.
Мировые заказы на турбины превышают 100 гигаватт, тогда как глобальные производственные мощности оцениваются в 60–70 гигаватт в год — портфель заказов больше годового объёма мирового производства.
Только дата-центры США обеспечивают около 17 гигаватт спроса на турбины в этом году, по данным аналитиков Jefferies, которые ожидают более чем трёхкратного роста этого показателя к 2028 году — до более 50 гигаватт. Мировые производственные мощности по выпуску турбин должны достигнуть около 87 гигаватт к 2028 году, но это всё равно не покроет ожидаемый спрос в 129 гигаватт — разрыв составит порядка 42 гигаватт, сообщили аналитики.
Siemens Energy, GE Vernova и Mitsubishi Heavy Industries сообщают, что бум ИИ привёл к превышению заказов над возможностями их заводов. На эти три компании приходится более 70% мировых производственных мощностей по газовым турбинам, а такая концентрация оставляет рост мирового производства largely в руках этих трёх компаний. Siemens Energy, в свою очередь, более чем втрое увеличила прибыль до особых статей до 1,62 млрд евро в своём третьем финансовом квартале, сообщило Cryptopolitan.
Подержанные агрегаты продаются по 1,5–1,7 млн долларов за мегаватт
Ана Амикаррелла, гендиректор сервисной компании EthosEnergy, заявила, что вторичный рынок процветает, а запрашиваемые цены продолжают расти, поскольку всё больше покупателей претендуют на одни и те же машины.
Хорошо обслуживаемые подержанные агрегаты продаются примерно по 1,5–1,7 млн долларов за мегаватт, а восстановленные — примерно по 1,3 млн долларов, сообщил Зак Мачука, управляющий партнёр Origin Partners. Новые турбины стоят от примерно 2 млн до 2,5 млн долларов за мегаватт.
Две единицы оборудования Solar Turbines мощностью 14,5 мегаватт недавно были проданы за 12,5 млн долларов, сообщил Дэн Пул, генеральный менеджер ReflowX. Новые агрегаты пришлось бы ждать пять лет, и они стоили бы около 35 млн долларов, добавил он — разница, отражающая привлекательность вторичного рынка: примерно треть цены и оборудование доступно сейчас, а не через полдесятилетия.
Тенорио предупредила, что капремонтированные турбины могут иметь неясную историю обслуживания, небольшой остаточный ресурс и низкое качество долгосрочного сервиса.
Crusoe в апреле заказал у ProEnergy 13 авиационных производных турбин — газовых турбин, адаптированных из конструкций реактивных двигателей, — суммарной мощностью 650 мегаватт для своих проектов ИИ-дата-центров в США. Финская Wärtsilä с весны 2025 года получила около 3 гигаватт заказов от американских дата-центров на энергоустановки с газовыми двигателями, сообщил Андерс Линдберг, президент энергобизнеса компании.
Chevron подписала 20-летнее соглашение о строительстве специализированной газовой электростанции для кампуса дата-центров Microsoft в Пекосе, штат Техас, мощностью до 2,67 гигаватта, сообщило Cryptopolitan. GE Vernova поставит большинство турбин.
Международное энергетическое агентство прогнозирует, что потребление электроэнергии дата-центрами в мире может достигнуть 950 тераватт-часов в 2030 году по сравнению с 485 в 2025 году — почти удвоение за пять лет. Этот горизонт совпадает с окном поставок новых турбин в 2030–2031 годах, что делает расширение заводских мощностей к 2028 году, решения по разрешениям на выбросы и подключение к электросети ключевыми ориентирами того, насколько смягчится дефицит оборудования.
