Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) представила предложение по созданию более четкой системы хранения криптоактивов, принадлежащих зарегистрированным инвестиционным консультантам и регулируемым фондам. Эта инициатива решает одну из ключевых проблем для учреждений, желающих выйти на крипторынок: управление цифровыми активами безопасно и в соответствии с федеральными нормами регулирования ценных бумаг.

Согласно плану, SEC внесет поправки в требования к хранению активов, предусмотренные Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, определив, как консультанты и фонды могут хранить криптоактивы в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах. По словам ведомства, действующие правила хранения ориентированы главным образом на защиту традиционных активов и не учитывают потребности активов на базе блокчейна. В случае принятия изменения позволят инвестиционным консультантам и регулируемым фондам проще предлагать инвестиционные стратегии, связанные с криптовалютами, сохраняя при этом защиту инвесторов.

Предложение также расширит перечень мест, где могут храниться криптоактивы. В него войдут отдельные трастовые компании с государственной лицензией, оснащенные необходимыми механизмами защиты; SEC указала, что правила могут предусматривать большую гибкость за счет квалифицированных кастодианов, государственных трастовых компаний и вариантов ограниченного самостоятельного хранения. Для учреждений такое сочетание допустимых площадок расширяет практические возможности хранения цифровых активов в рамках регулируемого периметра.

Ограниченное самостоятельное хранение при строгих условиях

Одним из важных элементов плана является положение об ограниченном самостоятельном хранении криптовалют при соблюд определенных условий. Консультанты должны будут доказать, что для конкретного актива отсутствует утвержденный кастодиан, и периодически повторять эту проверку, чтобы подтвердить, что ситуация не изменилась.

Самостоятельное хранение повлечет дополнительные требования: протоколы защиты приватных ключей, меры кибербезопасности, раздельное хранение активов и процессы утверждения переводов активов. Аналогичные условия могут применяться к регулируемым фондам, использующим самостоятельное хранение, под надзором совета фонда и при соблюдении необходимых мер защиты.

Современные правила для цифровых активов

Председатель SEC Пол Аткинс заявил, что криптовалюты выросли из нишевой технологии в класс активов на триллионы долларов, в то время как регуляторные рамки не успевали за этим развитием. По данным SEC, новые правила хранения повысят ясность для консультантов и фондов, стремящихся получить доступ к цифровым активам.

Предложение также затрагивает аудит финансовой отчетности, ведение учета и кастодиальную деятельность брокеров-дилеров применительно к регулируемым фондам. Заявленная цель — установить стандарты, более точно отражающие рыночную практику и при этом снижающие риски утраты, кражи, неправомерного использования и присвоения активов. Охват этих областей комплаенса подчеркивает, что обязательства по хранению связаны с более широкими регуляторными обязанностями фонда, а не только с местом хранения активов.

Полный текст предложения доступен в пресс-релизе SEC (), а председатель Аткинс изложил свои доводы в отдельном официальном заявлении ().

Крипторегулирование выходит за рамки правил хранения

План по хранению активов — один из серии мер, предпринятых SEC для создания системы регулирования цифровых активов. Среди недавних инициатив — руководства по токенизированным ценным бумагам, регуляторные толкования в отношении криптоактивов и предложения по безопасным инвестиционным продуктам. SEC также предприняла шаги, связанные с токенизированными акциями и финансовой инфраструктурой на базе блокчейна. Кастодиальные механизмы лежат в основе этих более широких усилий, поскольку консультантам и фондам необходим соответствующий требованиям способ хранения цифровых активов, прежде чем предлагать связанные стратегии.

Ведомство отметило потенциал блокчейна для модернизации финансовых рынков, но заявило о необходимости дальнейшей регуляторной деятельности.

Период публичных комментариев по предложению о правилах хранения останется открытым в течение 60 дней после публикации в Federal Register. SEC запрашивает мнения участников рынка, консультантов и криптокоманий до завершения работы над правилами. До принятия окончательного правила консультанты и фонды продолжают подчиняться действующему режиму хранения, который, по словам ведомства, создавался для традиционных активов, — что делает публикацию в Federal Register, период комментариев и последующие шаги комиссии по нормотворчеству ключевыми вехами, за которыми стоит следить.

Источник: Crypto Ninjas (https://www.cryptoninjas.net/news/sec-proposes-new-crypto-custody-rules-to-unlock-multi-trillion-dollar-market-access/)