SEBI запрещает бывшему дилеру Axis MF Вирешу Джоши доступ на рынок ценных бумаг на семь лет в деле о фронтраннинге
Ключевые выводы
- •SEBI запретила Вирешу Джоши и Приджешу Куранни участие на рынке ценных бумаг на семь лет за их причастность к фронтраннингу сделок Axis Mutual Fund.
- •Приблизительно Rs 30.56 crore ранее арестованных средств были предписаны SEBI к рассмотрению как конфискация неправомерно полученной прибыли.
- •Джоши предположительно раскрывал непубличную информацию о предстоящих сделках Axis Mutual Fund Куранни, который использовал её для совершения прибыльных сделок раньше ордеров самого фонда.
- •Axis Mutual Fund инициировала внутреннее расследование в 2022 году, расторгла трудовой договор с Джоши и сотрудничала с регуляторным расследованием SEBI.
- •Принятые меры побудили к более широкому рассмотрению протоколов обмена информацией и внутреннего контроля в индийских компаниях по управлению активами.
Регулятор фондового рынка Индии — Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) — запретил Вирешу Джоши, бывшему дилеру Axis Mutual Fund, и Приджешу Куранни участие на рынке ценных бумаг сроком на семь лет. Запрет связан с делом о фронтраннинге, в котором фигурируют сделки Axis Mutual Fund.
Помимо запрета на доступ к рынку, SEBI предписала рассматривать приблизительно Rs 30.56 crore ранее арестованных средств как конфискацию (disgorgement). Конфискация — это регуляторная мера, направленная на изъятие у нарушителей незаконно полученной прибыли.
По данным SEBI, Джоши предположительно передавал Куранни непубличную существенную информацию о предстоящих сделках Axis Mutual Fund, после чего Куранни использовал эти сведения для совершения незаконных сделок раньше собственных ордеров фонда. Эта практика, известная как фронтраннинг, позволяет трейдеру получать прибыль за счёт предварительного знания о крупных институциональных транзакциях, способных повлиять на рыночные цены. Данное дело является одним из наиболее громких Enforcement-мер в области фронтраннинга во взаимных фондах Индии — секторе, где SEBI усиливает возможности рыночного надзора и аналитики данных для выявления злоупотребительных торговых паттернов.
Регулятор установил, что в схеме участвовали несколько лиц и организаций, способствовавших получению неправомерной прибыли. Фронтраннинг запрещён правилами SEBI, поскольку он подрывает добросовестность рынка и ставит в невыгодное положение других участников, не имеющих доступа к аналогичной непубличной информации. Во взаимных фондах, управляющих объединёнными средствами розничных инвесторов, эта практика наносит особый ущерб, так как может снижать доходность для рядовых инвесторов, чьи средства используются в торговле.
Дело восходит к обвинениям, впервые появившимся в 2022 году, когда Axis Mutual Fund начала внутреннее расследование в связи с подозрениями на фронтраннинг со стороны одного из своих дилеров. Впоследствии фонд уволил Джоши и сотрудничал с регуляторным расследованием. Этот инцидент привлёк внимание к внутреннему контролю и протоколам обмена информацией в индийских компаниях по управлению активами.
Источник: Economic Times Markets
