Save®, финансовая технологическая компания, управляющая платформой для управления денежными средствами на основе рынка, объявила, что ее программа Market Savings теперь доступна независимым консультантам через Schwab Marketplace. Этот шаг расширяет доступность программы для консультационных компаний, работающих через платформу Schwab.

Программа предназначена для семейных офисов, состоятельных инвесторов и других клиентов, предпочитающих сохранять ликвидность крупных денежных остатков. Депозиты клиентов размещаются на счетах в участвующих банках, где они имеют право на страхование FDIC в рамках применимых лимитов. Стандартное покрытие FDIC составляет 250 000 долларов на вкладчика, на застрахованный банк, на категорию владения и распространяется на банковские депозиты, а не на доходность, формируемую на отдельных счетах с ценными бумагами. Внесенный основной капитал не инвестируется, и клиенты сохраняют доступ к своим денежным средствам в тот же день.

Такая структура решает распространенную задачу консультантов и семейных офисов: как стремиться к доходности, способной компенсировать инфляцию, сохраняя при этом доступность денежных средств. Save использует собственные инвестиционные технологии для обеспечения экспозиции, привязанной к биржевым фондам (ETF), отслеживающим S&P 500, Nasdaq, золото и другие рынки. Компания заявляет, что программа разработана с целью предложить более высокий потенциал доходности, чем традиционные счета денежного рынка и брокерские программы FDIC для денежных средств.

Результаты и раннее принятие

Согласно собственным опубликованным данным Save, счета в Market Savings, привязанные к S&P 500, в среднем приносили 7,5% годовых за последние три года — уровень, который компания характеризует как один из самых высоких среди доступных показателей доходности по застрахованным FDIC денежным средствам. Первый клиент программы, разместивший 1 миллион долларов на платформе в конце 2022 года, получил среднегодовую доходность 6,34% более чем за три года, сохраняя немедленный доступ к внесенным средствам.

Семейные офисы начали использовать Market Savings для управления денежными средствами, которые должны оставаться ликвидными при стремлении к доходности, привязанной к рынку; экспозиция обеспечивается через отдельный счет с ценными бумагами, оставляющий внесенный основной капитал неинвестированным. Семья, стоящая за Pacer, начала использовать программу после ее оценки через пробные счета.

«Нам настолько понравилось предложение Save, что мы перевели наш собственный операционный денежный поток под управление Save и также инвестировали напрямую в компанию. Мы считаем это трансформационным для индустрии управления благосостоянием, известной трудностями с поиском упрощенных решений для управления денежными средствами», — сказал Шон О'Хара (Sean O'Hara), сооснователь Pacer ETFs.

Schwab Marketplace как канал дистрибуции

По данным Cerulli Associates, Schwab хранит примерно 54% активов на рынке зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA), что делаетab Marketplace важным каналом для охвата независимых консультантов. Данные Федеральной резервной системы показывают, что в конце 2025 года домашние хозяйства и некоммерческие организации США держали примерно 19,9 триллиона долларов в валюте, депозитах и паях фондов денежного рынка, что подчеркивает объем денежных средств, которыми консультанты могут помогать управлять клиентам. Эта сумма объединяет валюту, банковские депозиты и паи фондов денежного рынка, то есть отражает денежные средства, размещенные как в банковских, так и в брокерских каналах, а не в одном инструменте.

«Консультанты часто слышат от своих клиентов одно и то же: они хотят, чтобы их денежные средства были защищены и доступны, но при этом сохранялась возможность заработать достойную доходность», — сказал Брэдли Шварц (Bradley Swartz), национальный менеджер по продажам в Pacer. «Денежные средства остаются на банковском счете и не инвестируются, но клиент при этом получает потенциал доходности, привязанной к рынку».

Market Savings доступна через Schwab Marketplace в виде отдельно управляемого счета под управлением Save, при этом независимые консультанты сами решают, использовать ли программу для своих клиентов. Поскольку дистрибуция зависит от принятия консультантами, а не от прямого доступа для потребителей, количество фирм, добавивших программу, определит, выйдет ли Market Savings за пределы семейных офисов и первых клиентов, которых она привлекла на сегодняшний день.

«Независимые консультанты регулярно спрашивали, когда они смогут предлагать Market Savings своим клиентам», — сказал Адам Уоттс (Adam Watts), операционный директор и президент Save. «Теперь они могут получить к ней доступ через Schwab Marketplace и сравнить ее с инструментами управления денежными средствами, которые они уже используют».

«Она обеспечивает рыночную экспозицию через ликвидный денежный счет, что является новинкой, — сказал Том Маролло (Tom Marollo), старший вице-президент Apogee Financial Services Group. — Состоятельные клиенты могут держать значительные денежные позиции в ожидании конкретного размещения в недвижимости и других крупных проектах, поэтому потребность в безопасности и немедленном доступе имеет первостепенное значение. Раньше ценой этого удобства была очень низкая доходность, но через Save это больше не так. С доступом через Schwab Marketplace платформа может стать значимым драйвером новых активов для консультантов Schwab, одновременно повышая доходность денежных позиций их клиентов».