TLDR

SNDK выросла на 3.53% на премаркете в пятницу до $1,302.96, отыграв снижение после публикации отчета в четверг

Квартальная EPS $39.25 превысила прогнозы на 13.9%; выручка достигла $8.97 млрд против ожидаемых $8.39 млрд

Генеральный директор заявил, что долгосрочные соглашения о закупках теперь покрывают половину производства в 2027 финансовом году

Совет директоров одобрил обратный выкуп акций на $14 млрд, доведя общий остаток разрешения до $15.5 млрд

Консенсус аналитиков остается Buy, средняя целевая цена — $2,114.77

Акции SanDisk (SNDK) выросли на 3.53% до $1,302.96 в пятничных премаркет-торгах, восстановившись после распродажи в четверг, последовавшей за квартальным отчетом компании.

Sandisk Corporation, SNDK

На первый взгляд это снижение выглядело неожиданным. SanDisk сообщила о прибыли на акцию в размере $39.25, превысив консенсус $34.45 на 13.9%. Выручка составила $8.97 млрд, что заметно выше ожиданий в $8.39 млрд и значительно больше $1.9 млрд, зафиксированных годом ранее в том же квартале.

Так почему же акции снизились? Инвесторы сосредоточились на более слабом, чем ожидалось, краткосрочном прогнозе по выручке и начали задаваться вопросом, смогут ли высокие маржи сохраняться по мере изменения рынка памяти.

Долгосрочные соглашения выходят на первый план

Генеральный директор Дэвид Гёкелер сообщил Reuters, что Sandisk сместила акцент с квартальных сделок в пользу долгосрочных соглашений о закупках. Средний срок таких контрактов теперь составляет четыре года.

В настоящее время у компании есть восемь соглашений с шестью клиентами, совокупная стоимость которых составляет не менее $93.9 млрд. Компания ожидает, что половина производства в 2027 финансовом году и две трети выпуска в 2028 финансовом году будут проданы в рамках этих контрактов.

С апреля Sandisk подписала еще пять соглашений, включая три с новыми клиентами и два расширения существующих контрактов.

Совет директоров также одобрил новую программу обратного выкупа акций на $14 млрд, увеличив общий оставшийся объем разрешения на выкуп до $15.5 млрд.

Что говорят аналитики

Уолл-стрит в целом сохранила бычий настрой, несмотря на неоднозначную реакцию рынка.

Evercore ISI снизила целевую цену до $2,800 с $3,100, но сохранила рейтинг Outperform. Компания отметила, что прогнозируемая валовая маржа на уровне 83%–85% оказалась выше консенсуса, и указала на новые долгосрочные соглашения как на позитивный фактор для предсказуемости спроса.

Morgan Stanley сохранила рейтинг Overweight и цель $1,750, заявив, что спрос на NAND остается устойчивым. Wedbush сохранила рейтинг Outperform и цель $2,000, предположив, что Sandisk может быть консервативна в своем прогнозе.

Jefferies снизила целевую цену до $1,750 с $3,000. Goldman Sachs заявил, что высокие ожидания инвесторов, вероятно, усилили снижение акций, и предупредил, что более слабый прогноз может также оказать давление на Micron (MU).

С более осторожной стороны, RBC Capital сохранила рейтинг Sector Perform и повысила цель до $1,300. Wells Fargo сохранила рейтинг Equal-Weight и снизила цель до $1,400. Citigroup подтвердила Buy, но уменьшила цель до $2,100.

Общий консенсусный рейтинг остается Buy, а средняя целевая цена составляет $2,114.77. Акции торгуются примерно по 17.1 годовой прибыли.

С технической точки зрения, SNDK находится примерно на 49% выше своей 200-дневной простой скользящей средней, хотя остается на 9% ниже 20-дневной SMA и почти на 24% ниже 50-дневной SMA. Ключевой уровень поддержки расположен около $1,277.50.

Индикатор MACD удерживается выше сигнальной линии, что указывает на ослабление давления продаж. Benzinga Edge присваивает SNDK оценку Momentum 99.87 и оценку Value 22.15.

Широкий рынок в пятницу также создавал поддержку: фьючерсы на Nasdaq выросли на 0.48%, а фьючерсы на S&P 500 прибавили 0.19%.

The post SanDisk (SNDK) Stock: Wall Street Stays Bullish After Earnings Dip appeared first on CoinCentral .