Акции SanDisk (NASDAQ: SNDK) выросли на 8,60% до 933,98 доллара на премаркет-торгах в среду по котировкам, зафиксированным в 9:00 по Восточному времени. Производитель флеш-памяти и решений для хранения данных закрылся во вторник на уровне 859,99 доллара, потеряв 2,99%, а раннее восстановление последовало за резкой распродажей, включавшей падение на 22,26% 5 ноября. Рост в среду совпал с более оптимистичным прогнозом капитальных расходов от поставщика облачных ИИ-сервисов CoreWeave и более широким ростом акций производителей памяти.

CoreWeave повышает прогноз капитальных расходов

CoreWeave сообщила о выручке третьего квартала в размере 3,661 млрд долларов 10 ноября по сравнению с 1,365 млрд долларов годом ранее, согласно официальному анонсу результатов. Компания также повысила прогноз продаж на весь 2026 год до 13–13,3 млрд долларов.

Прогноз капитальных расходов также вырос. CoreWeave теперь ожидает капитальные расходы 2026 года в диапазоне от 37 до 39 млрд долларов; предыдущий прогнозируемый диапазон начинался с 35 млрд долларов, при этом верхняя граница осталась неизменной. Прогноз сигнализирует о запланированных инвестициях в инфраструктуру, несмотря на недавние опасения по поводу замедления развертывания ИИ. Прогнозы капитальных расходов операторов облачных ИИ-сервисов внимательно отслеживаются наблюдателями рынка памяти, поскольку строительство дата-центров опирается на корпоративные SSD на базе флеш-памяти NAND — категорию продуктов, в которой конкурирует SanDisk.

Расходы на финансирование растут вместе со строительством инфраструктуры. Чистые процентные расходы CoreWeave достигли 846 млн долларов по сравнению с 310 млн долларов годом ранее, и компания прогнозирует процентные расходы четвертого квартала в размере 1,05–1,15 млрд долларов. Эти цифры иллюстрируют потребности в финансировании, стоящие за расширением ИИ-инфраструктуры, а прогноз на четвертый квартал дает конкретный ориентир, который впоследствии можно сверить с фактическими результатами CoreWeave.

Blockonomi сообщила о росте акций CoreWeave примерно на 15% на премаркете после объявления о результатах, а также более подробно рассмотрела расходы компании на финансирование и растущие процентные расходы.

Для SanDisk применимы две оговорки. В анонсе CoreWeave поставщиком по недавно раскрытому многолетнему соглашению о приоритетных корпоративных мощностях SSD названа Solidigm, а не SanDisk. Повышенный прогноз расходов также не представляет собой подтвержденное обязательство по закупкам у SanDisk.

Рост продаж SanDisk для дата-центров

Отчет о прибылях SanDisk от 29 октября дает конкретный для компании показатель спроса, отдельный от более широкого восстановления акций в среду. Выручка первого квартала 2027 финансового года достигла 11,03 млрд долларов, увеличившись на 23% по сравнению с предыдущим кварталом, согласно официальному пресс-релизу компании. Продажи для дата-центров составили 4,802 млрд долларов, вырастя на 61% по сравнению с предыдущим кварталом — цифры, которые напрямую документируют присутствие SanDisk в сегменте дата-центров и составляют примерно 44% общей выручки за квартал.

Компания спрогнозировала выручку второго финансового квартала в диапазоне от 12,2 до 12,6 млрд долларов, хотя этот прогноз остается руководством менеджмента, а не фактическими продажами. В средней точке 12,4 млрд долларов диапазон предполагает рост примерно на 12% по сравнению с предыдущим кварталом при его достижении. Предыдущий рост выручки также не может подтвердить, что заказы клиентов ускорились на этой неделе; новый отчет о прибылях SanDisk не сопровождал раннее движение в среду.

Приближаются даты дробления акций

Ранее анонсированное дробление акций SanDisk в прямой пропорции восемь к одному также приближается. Акционерам реестра на 9 ноября планируется выдать семь дополнительных акций на каждую существующую акцию, и компания планирует выпустить эти акции после закрытия торгов 19 ноября. Торговля с учетом сплита, как ожидается, начнется 20 ноября. Поскольку сплит умножает количество акций на восемь, котировки за акцию после этой даты будут на иной основе, чем цены премаркета на этой неделе, и их не следует сравнивать с ними напрямую.

SanDisk сообщила, что сплит не изменит ее рыночную капитализацию или пропорциональную долю владения акционеров. Его не следует путать с новыми инвестициями или изменением операционных показателей.

Цены премаркета в среду могут еще измениться после открытия основной сессии. Взятые вместе, раскрытые на данный момент сведения — повышенный прогноз расходов CoreWeave, предыдущие результаты SanDisk в сегменте дата-центров и приближающееся дробление акций — указывают на восстановление настроений во всем секторе, а не на новый контракт SanDisk на поставку.

Источник: Blockonomi