Samsung Electronics и SK Hynix на выходных подписали соглашения о поставках чипов для искусственного интеллекта с Nvidia и Broadcom на общую сумму $950 млрд, несмотря на то что акции обеих южнокорейских компаний снизились на торгах в понедельник.

Реакция рынка подчеркнула разрыв между масштабом новых обязательств в инфраструктуре ИИ и недавней динамикой цен акций после сильного ралли, связанного со спросом на ИИ-чипы. Для производителей микросхем такие соглашения важны, поскольку дата-центрам ИИ требуются большие объемы передовой памяти наряду с процессорами, что делает обязательства по поставкам ключевым элементом планирования будущих мощностей облачными и полупроводниковыми компаниями.

SK Hynix обеспечила крупную сделку по памяти, связанную с Nvidia

SK Hynix согласилась поставить чипы памяти на $750 млрд Nvidia и другим американским компаниям в течение нескольких лет. Nvidia заявила, что ее часть соглашения оценивается в $500 млрд. Схема поставок связана с новыми дата-центрами, запуск которых запланирован на 2027 год, а аффилированная с SK Hynix компания SK Telecom будет развивать облачный бизнес с использованием систем Nvidia Vera Rubin.

Радж Мирпури, вице-президент Nvidia по корпоративному направлению, заявил, что соглашение поможет обеспечить стабильные поставки памяти с высокой пропускной способностью, или HBM, специализированной категории чипов памяти, используемых в ИИ-процессорах и графических картах. HBM стала одним из наиболее отслеживаемых элементов цепочки поставок аппаратного обеспечения для ИИ, поскольку она позволяет процессорам получать доступ к данным на высокой скорости, что необходимо для обучения и работы крупных ИИ-моделей.

Samsung отдельно подписала меморандум о взаимопонимании с Broadcom, оцениваемый в $200 млрд. В заявлениях в пятницу компании сообщили, что соглашение расширит их сотрудничество в области памяти и контрактного производства. Контрактное производство, предполагающее выпуск чипов, разработанных другими компаниями, является еще одной сферой, где спрос на ИИ усилил внимание к передовым производственным мощностям.

Акции снижаются, несмотря на объявления о поставках для ИИ

Несмотря на масштаб объявлений, акции SK Hynix торговались утром в понедельник на уровне 1,752,000 вон, немного ниже закрытия пятницы и на 11.38% ниже за пять сессий. Акции Samsung снизились на 0.50% до 248,500 вон, увеличив пятидневное падение до 10.05%.

Nvidia завершила пятничную сессию снижением на 0.92% до $206.84, прежде чем немного подняться на ночных торгах.

Сдержанная реакция цен акций продолжила тенденцию, наблюдавшуюся ранее в этом месяце, когда акции SK Hynix снижались несмотря на позитивные новости. Американские инвесторы также платят премию за акции SK Hynix по сравнению с бумагами, торгующимися в Сеуле; этот разрыв появился после масштабного листинга компании на Nasdaq ранее в июле.

Акции как Samsung, так и SK Hynix резко выросли в этом году на фоне спроса на чипы, связанного с ИИ. Последняя динамика указывает на то, что часть трейдеров фиксировала прибыль, а не наращивала позиции после очередного крупного объявления, связанного с ИИ.

Samsung и SK Hynix должны опубликовать квартальную отчетность позднее на этой неделе. Результаты покажут, превращается ли рост заказов на чипы в прибыль, и могут дать инвесторам больше деталей о влиянии недавней волны сделок по поставкам для ИИ, включая то, как руководство компаний описывает цены на память, планы по мощностям и сроки спроса, связанного с ИИ.