Samsung Electronics обошла SK hynix по выручке от высокоскоростной памяти HBM в третьем квартале 2026 года, поскольку продажи её чипов HBM4 — новейшего поколения высокоскоростной памяти — существенно выросли на фоне спроса, связанного с ИИ-ускорителями Nvidia Vera Rubin.

Этот сдвиг стал первым случаем в текущем цикле роста рынка ИИ, когда Samsung заработала в категории HBM больше своего давнего конкурента. Две южнокорейские компании по производству чипов борются за лидерство с тех пор, как HBM стал ключевым компонентом аппаратного обеспечения для ИИ-вычислений, и большую часть этого периода лидером по выручке была SK hynix. HBM — это формат высокоскоростной памяти, используемый совместно с ИИ-ускорителями, где многослойные кристаллы памяти обеспечивают высокую пропускную способность, необходимую для ИИ-нагрузок; на фоне резкого роста спроса на ИИ-инфраструктуру этот сегмент стал одним из наиболее пристально отслеживаемых в полупроводниковой отрасли.

Цифры, стоящие за возвращением

Выручка Samsung от HBM в третьем квартале достигла примерно 8,7 млрд долларов, увеличившись на 33% по сравнению с предыдущим кварталом. Для сравнения, SK hynix, по оценкам, получила за тот же период 7,6 млрд долларов от продаж HBM при квартальном росте 11%. По этим оценкам, разрыв между конкурентами составляет около 1,1 млрд долларов, и лидерство теперь на стороне Samsung.

Главным двигателем результата Samsung стал HBM4. Спрос на новейшую память компании формировался в основном со стороны ИИ-ускорителей Nvidia Vera Rubin.

Ранее Samsung прогнозировала, что выручка от HBM4 в третьем квартале вырастет в три раза к предыдущему кварталу. Компания также ожидала, что HBM4 составит более 60% её совокупной выручки от HBM во втором полугодии 2026 года — доля, которая при достижении сделала бы новейшее поколение основной частью её линейки HBM в течение первого года коммерческих поставок. Компания начала коммерческие поставки HBM4 в феврале 2026 года, то есть наращивание объёмов заняло всего несколько месяцев.

Операционная прибыль выросла на 782,5% год к году

Памятный всплеск отчётливо отразился и в общих финансовых показателях Samsung. Согласно предварительно объявленным консолидированным результатам компании за третий квартал 2026 года, операционная прибыль достигла 107,4 трлн вон, или примерно 81 млрд долларов. Это на 782,5% больше, чем за тот же квартал годом ранее.

Рост обеспечили два фактора: повышение цен на память улучшило экономику всего направления HBM, а на этом фоне сильно показали себя продажи HBM4.

Показатели остаются предварительными. Samsung ещё не опубликовала полные результаты за третий квартал, поэтому подробная разбивка по бизнес-сегментам пока недоступна. Когда полные результаты будут представлены, станет ясно, какой вклад внёс каждый сегмент.

Как Samsung вернула долю рынка

Квартальный перелом по выручке произошел на фоне более широкого перераспределения долей рынка. Доля Samsung в выручке от HBM достигла 33% во втором квартале 2026 года — существенный рост по сравнению с предыдущими показателями в диапазоне от 15% до 21%.

SK hynix при этом сохраняла во втором квартале долю в 50% — по большинству меров доминирующую позицию, но для компании, ранее полностью доминировавшей в этой категории, это стало снижением.

Часть преимущества Samsung связана с организацией производства HBM4. Выпуск привязан к долгосрочным соглашениям с крупными технологическими корпорациями, что даёт компании лучшую видимость будущего спроса — существенную защиту в память-бизнесе, который традиционно характеризуется циклическими колебаниями цен.

Следующий этап гонки ИИ-памяти

Для SK hynix рост на 11% кварт к кварталу сам по себе является здоровым. Проблема в относительности: когда главный конкурент за тот же квартал растёт на 33% и обходит по выручке, разговор неизбежно смещается с роста на утраченные позиции.

Следующая арена противостояния уже формируется. Обе компании работают над квалификацией HBM4E — более новой разновидности высокоскоростной памяти, предназначенной для продвинутых приложений. Квалификация — это процесс тестирования и одобрения, который клиенты проводят, прежде чем память поставщика сможет выйти в серийное производство.

Ключевые моменты для наблюдения: полные результаты Samsung за третий квартал, достигнет ли HBM4 прогнозируемой доли более 60% выручки от HBM во втором полугодии и как SK hynix ответит в сегменте HBM4E.

---

Эта статья основана на материале CryptoBriefing, отредактированном Диего Альмада Лопесом, опубликованном 28 октября 2026 года. Источник: Samsung overtakes SK hynix in HBM revenue as HBM4 sales surge in Q3