Robinhood продемонстрировала второй квартал, превзошедший ожидания, сообщив о рекордной выручке в $1,31 млрд, которая превысила прогнозы аналитиков в диапазоне от $1,25 млрд до $1,28 млрд. Прибыль на акцию составила $0,62, что значительно выше прогнозируемых $0,42. Результаты были частично обусловлены ростом бизнеса подписок Robinhood Gold и высокой активностью на рынках прогнозов, что отражает заметный сдвиг в структуре доходов по мере диверсификации компании за пределы традиционной базы по торговле акциями и криптовалютами.

Общий объём рынков прогнозов на платформе Robinhood резко вырос до 13 млрд контрактов во втором квартале по сравнению с 9 млрд в первом квартале. Эта категория, позволяющая пользователям делать ставки на исходы спортивных событий, выборов и других событий, выросла настолько быстро, что CEO Kalshi, лидера отрасли, недавно назвал Robinhood своим главным конкурентом. Рынки прогнозов привлекают всё большее внимание широкой публики, поскольку Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), регулирующая контракты на события, начала взаимодействовать с платформами, работающими в этой сфере, создав регуляторный путь, отличный от надзора за ценными бумагами.

Доход от рынков прогнозов вырос примерно с $104 млн в первом квартале до $156 млн во втором. По словам Билла Бирмингема, управляющего директора REX Financial, это соответствует примерно 1,15 цента дохода на один контракт на событие.

В ходе телефонного разговора с журналистами по итогам отчётности финансовый директор Robinhood Шив Верма пояснил, что по мере роста объёмов на рынках прогнозов компания работает над снижением спреда, взимаемого с пользователей, особенно по менее популярным ставкам. Для этого Robinhood направляет больше транзакций через Rothera — внутреннюю платформу, управляемую совместно с маркетмейкером Susquehanna, которая, по словам Вермы, предлагает более низкие комиссии. Ранее Robinhood полагалась на Kalshi и другие сторонние компании для обеспечения бэк-энда своих операций на рынках прогнозов, делясь частью дохода. Этот шаг отражает более широкую стратегию Robinhood по созданию собственной инфраструктуры для маршрутизации и исполнения ордеров — подход, ранее применённый в торговле акциями и опционами по мере масштабирования этих продуктовых линий.

Верма отметил и другие сильные стороны квартала, включая 39-процентный рост подписок Robinhood Gold в годовом исчислении, в результате чего общее число клиентов достигло 4,8 млн. Он также указал на рекордные $22 млрд клиентских депозитов и заявил, что дисциплинированный подход компании к управлению расходами обеспечил ей выгодное положение с точки зрения свободного денежного потока. Подписочный уровень Gold объединяет такие функции, как повышенные проценты на неинвестированные денежные средства и маржинальное кредитование по сниженным ставкам — предложения, конкурирующие с премиальными уровнями у традиционных брокеров.

Отчётность не обошлась без негативных моментов. Криптовалютный бизнес Robinhood, исторически являвшийся значимым источником доходов, продолжил сокращаться. Этот сегмент принёс $100 млн во втором квартале, что на 38% меньше в годовом исчислении, поскольку более широкий криптовалютный рынок оставался в затяжном спаде. Объёмы розничной торговли на основных криптоплатформах в этот период в целом снизились, что оказало давление на модели доходов, основанные на комиссиях.

Акции Robinhood первоначально выросли после публикации отчётности, но затем отыграли этот рост назад. В тот же день более широкий рынок упал примерно на 3% после решения Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки без изменений. Акции HOOD торговались около $89 после открытия вблизи отметки $92.

Этот материал был первоначально опубликован на Fortune.com.