Два инженера Robinhood обвиняются в федеральных преступлениях за то, что они, по версии следствия, использовали конфиденциальную информацию о предстоящих листингах криптовалют для заключения сделок с бессрочными фьючерсами на Hyperliquid — децентрализованной бирже деривативов. По данным прокуратуры, схема принесла им в совокупности более $100 000. Это дело выводит ончейн-деривативы в центр внимания американских органов по борьбе с мошенничеством.

Инженеры, по версии следствия, торговали до анонсов листингов Robinhood

Прокуратура США Южного округа Нью-Йорка 15 сентября рассекретила уголовные обвинения против Хефу Чая, 36 лет, и Хуайсона Сяна, 30 лет, согласно пресс-релизу ведомства. Оба работали инженерами в Robinhood и, как утверждается, имели доступ к непубличной информации о том, какие криптовалюты компания планировала добавить в Robinhood Crypto.

Решения о листингах относятся к наиболее охраняемым внутренним данным розничного брокера, поскольку публичный анонс о поддержке токена может повлиять на торговую активность по всему рынку. Согласно обвинениям, в период с 2025 по 2026 год оба мужчины неоднократно использовали эту информацию для заключения фьючерсных сделок на Hyperliquid задолго до того, как Robinhood публично объявляла соответствующих листингах.

По версии следствия, план не предполагал покупки самих криптовалют. Вместо этого они открывали позиции с плечом в бессрочных контрактах, рассчитывая заработать на движениях цены после анонсов Robinhood. Прокуратура сообщает, что сделки принесли каждому обвиняемому более $50 000. В публичных обвинениях не уточняется, какие криптовалюты фигурировали в деле.

Hyperliquid стала торговой площадкой

Hyperliquid — это децентрализованная биржа деривативов, предлагающая бессрочные фьючерсы на криптовалюты и другие активы. У этих контрактов нет традиционной даты истечения, поэтому трейдеры могут удерживать позиции столько, сколько пожелают, а выплаты по фондированию обычно удерживают цену контрактов примерно в соответствии с базовым рынком.

Плечо позволяет трейдерам управлять позициями, превышающими внесенный капитал, усиливая эффект любого движения цены. Эта конструкция дала подозреваемым возможность спекулировать на анонсах листингов Robinhood, не владея самими токенами. Дело Министерства юстиции значимо, поскольку предполагаемые действия совершались через децентрализованную торговую платформу, а не традиционную площадку, что выводит ончейн-деривативы в центр американского правоприменения в сфере мошенничества.

"Корпоративные инсайдеры не могут уклониться от законов о ценных бумагах и товарах, торгуя бессрочными фьючерсами или другими подобными финансовыми инструментами", — заявил федеральный прокурор Джейми Макдональд.

Обвинения в мошенничестве могут грозить до 30 лет

Чаю и Сяну предъявлено по одному пункту товарного мошенничества и по одному пункту мошенничества с использованием средств связи. По данным Министерства юстиции, максимальный срок по обвинению в рамках Закона о товарных биржах составляет 10 лет, а мошенничество с использованием средств связи — до 20 лет. Эти цифры являются законодательными максимумами и не отражают ожиданий относительно того, какие сроки суды в итоге назначат.

ФБР сообщило, что расследовало предположения о том, что инженеры использовали конфиденциальные деловые данные, полученные на работе. Федеральные прокуроры отмечают, что Robinhood активно содействовала расследованию. Дело расследует Целевая группа по мошенничеству с ценными бумагами и товарами Южного округа Нью-Йорка.

Поскольку публичные обвинения не называют токены, связанные с предполагаемыми сделками, последующие судебные документы могут пролить свет на эту деталь по мере развития дела. Обвинения также поднимают важный вопрос для регулирования криптобирж: можно ли использовать децентрализованную природу этих платформ для обхода законов США о товарах и мошенничестве? В данном случае мишенью является не сама Hyperliquid, а предполагаемое использование конфиденциальной информации. Бирже обвинения не предъявлены, и по закону Чай и Сян считаются невиновными, пока их вина не будет доказана.