Ripple расширила свою институциональную блокчейн-стратегию за счёт стратегических инвестиций в базирующегося в Великобритании поставщика технологий трансфер-агентских услуг ZILO и регулируемую FCA платформу токенизации Licuido. Хотя финансовые условия не раскрываются, инвестиции должны добавить регулируемые трансфер-агентские услуги, выпуск цифровых активов и возможности мобильности залога в XRP Ledger (XRPL), укрепляя инфраструктуру Ripple для токенизированных финансовых активов.

Трансфер-агенты образуют критически важный, но часто недооцениваемый слой фондовой инфраструктуры, ведущий реестры акционеров, обрабатывающий подписки и погашения, а также обеспечивающий соблюдение нормативных требований. Интегрируя токенизацию на этом уровне, Ripple намерена позволить управляющим фондами выпускать основанные на блокчейне классы акций без нарушения существующих рабочих процессов по обслуживанию инвесторов.

Этот шаг развивает существующие партнёрства Ripple с обеими компаниями и соответствует её более широкой стратегии модернизации традиционных рынков капитала с помощью блокчейн-технологий. По словам компании, глобальные финансовые рынки всё ещё полагаются на устаревшие системы, которые создают задержки в расчётах, оставляют залог неиспользуемым и ограничивают ликвидность. Поставка против платежа — механизм расчётов, который стейблкоин Ripple RLUSD разработан для поддержки, — давно является стандартом в традиционных финансах, обеспечивая одновременное осуществление передачи активов и денежных платежей для снижения контрагентского риска.

Институциональная платформа Ripple разработана для решения этих проблем путём объединения выпуска токенов, кастодиальных услуг, управления залогом, мультивалютных инвестиций и атомарных расчётов на XRPL. Стейблкоин компании RLUSD служит регулируемым денежным компонентом для транзакций «поставка против платежа».

Источник: публикация Ripple в X

Ripple расширяет инфраструктуру институциональной токенизации

Найджел Хаку, старший вице-президент по торговле и рынкам в Ripple, описал токенизацию как переход в новую фазу, где ценность создаётся через торговлю, расчёты, финансирование и использование цифровых активов в качестве залога, а не просто размещение этих активов в блокчейне. По словам Хаку, ZILO и Licuido предоставляют фундаментальные компоненты, необходимые институциональным игрокам для масштабного внедрения токенизированных фондовых структур.

ZILO предлагает технологические решения для трансфер-агентских услуг и администрирования фондов, включая токенизацию акций, без нарушения нормативных реестров акционеров. Licuido, также регулируемая FCA платформа, дополняет эти возможности, обеспечивая выпуск, распределение, торговлю и использование традиционных финансовых активов в качестве цифрового залога посредством атомарных расчётов в блокчейне. Участие регулируемых FCA организаций примечательно, учитывая всё более активную роль Великобритании в создании нормативной базы для рынков цифровых активов: финансовый регулятор управляет режимом регистрации криптовалютных компаний, а правительство продвигает законодательство о стейблкоинах и токенизированных ценных бумагах.

На основе растущих институциональных партнёрств Ripple

Последние инвестиции дополнительно укрепляют отношения Ripple с крупными финансовыми институтами. В последние месяцы компания объявила о партнёрстве с Aviva Investors по токенизации традиционных фондов на XRPL, что сделало Aviva первой инвестиционной управляющей компанией в Европе, реализовавшей подобную инициативу. За этим последовало одобрение Центрального банка Ирландии разрешения Aviva выпустить токенизированный класс акций своего долларового фонда ликвидности США на XRPL.

Партнёрство с Aviva помещает Ripple в конкурентную среду, где крупные финансовые институты уже занимаются токенизацией. BlackRock запустил свой токенизированный фонд BUIDL на Ethereum в 2024 году, а Franklin Templeton расширил предложения токенизированных фондов денежного рынка на нескольких блокчейнах, что свидетельствует о растущем институциональном спросе на фондовые структуры в блокчейне.

Ripple также представила Ripple Mint — платформу, позволяющую институциональным игрокам создавать, погашать и управлять стейблкоином RLUSD. В совокупности эти инициативы отражают стремление Ripple строить регулируемую инфраструктуру для цифровых рынков капитала, а не сосредотачиваться исключительно на токенизации активов.

Публикация Ripple в X о партнёрстве с Aviva

Что дальше

Рынок токенизированных реальных активов (RWA) продолжает расширяться. По данным RWA.xyz, выпущено почти 37,3 млрд долларов токенизированных активов с приблизительно 1,57 млн держателей по всему миру.

Ethereum в настоящее время остаётся доминирующим блокчейном для RWA, в то время как Ripple продолжает позиционировать XRPL для институционального внедрения через регулируемую финансовую инфраструктуру. Компания планирует интегрировать технологию трансфер-агентских услуг ZILO и сервисы выпуска и коллатерализации Licuido в свою растущую экосистему, продвигая проекты токенизированных фондов вместе с такими партнёрами, как Aviva Investors.

В случае принятия управляющими компаниями и финансовыми институтами XRPL имеет потенциал закрепиться на формирующемся рынке токенизации.