Неделя завершилась после тринадцатой подряд ночи американских ударов, и впервые с начала конфликта зона поражения расширилась. Йеменские хуситы поразили два саудовских нефтяных танкера в Красном море и пригрозили блокадой Баб-эль-Мандебского пролива — маршрута, по которому саудовская нефть шла в обход закрытого Ормуза. Ежедневно через Баб-эль-Мандеб проходит около шести миллионов баррелей нефти и нефтепродуктов, что означает одновременную угрозу двум крупным морским узлам.

Вашингтон ответил предупреждением о военном возмездии в случае дальнейших атак на судоходство и высказал идею взыскать ущерб с замороженных иранских активов. Обе стороны исключили переговоры в ближайшей перспективе. На вопрос о прекращении огня президент Трамп заявил, что Ирану нужно «больше того же». Война, месяцы сосредоточенная на одном проливе, теперь расширила своё морское присутствие.

Цены на нефть отреагировали по мере появления новых узких мест. Brent превысила 100 долларов США в четверг впервые с мая, а затем снизилась до 97,63 к пятнице. WTI находилась около 89,77 долларов США, в результате чего нефть выросла примерно на десять процентов за неделю.

Третий фронт также тихо открылся в Чёрном море. Дроновые атаки на танкеры, грузившиеся в терминале Каспийского трубопроводного консорциума 17, 19 и 21 июля, остановили работу и вынудили Казахстан сократить добычу. Казахстан направляет около четырёх пятых своего экспорта через этот терминал, у которого нет сопоставимой альтернативы; прежние перебои с КТК быстро приводили к сокращению казахстанских поставок. Азиатские покупатели тем временем начали оценивать саудовскую нефть, перевозимую через Суэцкий канал и вокруг мыса Доброй Надежды — маршруты, исторически связанные с 1869 годом и, в более недавнее время, с кратковременной блокадой Суэцкого канала судном Ever Given. Обход вокруг мыса добавляет примерно две недели к типичному рейсу с Ближнего Востока в Европу.

Фрахтовые рынки, которые на прошлой неделе в основном игнорировали войну, на этой неделе проигнорировали и собственный рост. Индекс Baltic Dry снизился более чем на шесть процентов на прошлой неделе до 2 752 и продолжил падение, достигнув 2 671 в понедельник — минимального уровня со 2 июля. Индекс Capesize снизился на 5,6%, а затем ещё на 5,1% до 3 889 под давлением более слабого спроса на железную руду и уголь, а также улучшения доступности судов.

Индекс Supramax двинулся в противоположном направлении, поднявшись до 1 738 — максимального уровня с августа 2022 года. В выпуске за прошлую неделю отмечалось, что фундаментальные показатели грузов выигрывали спор «ещё одну неделю». Рынок, похоже, воспринял этот срок буквально. Более низкие доходы Capesize стали первым за месяцы реальным толчком к берегу — судоразрушительным верфям Южной Азии, доминирующим в глобальном демонтаже судов;如今 сложность заключается не столько в намерении уйти с рынка, сколько в доступных маршрутах.

Календарь экономических данных не принёс новых показателей инфляции. Июньские данные — от 3,5% в Вашингтоне до 11,1% в Карачи — остаются актуальными ориентирами до августа и теперь сопоставляются с ценой на нефть, которая в четверг была выше 100 долларов США. TCMB (Центральный банк Турции) заполнил паузу, сохранив ставку на уровне 37% четвёртый раз подряд, что удерживает турецкую учётную ставку среди самых высоких среди крупных экономик.

Вместо этого сообщение недели несли валюты. USD/INR достиг 96,88 в четверг, около майского рекорда 96,97, прежде чем откатиться к 96,50. Така удержалась на 123,35. Лира обновила рекорды около 47,35. Пакистанская рупия закрылась около 278,40, вновь оставаясь в пределах четвертьрупиевого диапазона. На данном этапе курс ведёт себя скорее как физическая постоянная, чем как обменный курс.

В Бангладеш число погибших от наводнения в этом месяце возросло до 57 подтверждённых случаев, большинство — в Кокс-Базаре, включая тринадцать беженцев-рохинджа. Более одного миллиона человек пострадали на пике наводнения. Воды теперь отступают: укрытия сокращены до 111, помощь продолжает поступать, а метеорологи наблюдают за речными бассейнами, а не за небом. Восстановление, а не спасение, стало главным приоритетом.

Коммерческая активность в Читтагонге также начинает возрождаться. Работа порта в основном нормализовалась, а угрожавшая 48-часовая забастовка контейнерного транспорта была объявлена и отозвана в течение одной недели — урегулирована путём переговоров, а не длительных нарушений. Самый ясный урок недели пришёл из сферы комплаенса: танкер был санкционирован после прибытия и после завершения всех согласований, оказавшись между якорной стоянкой и берегом — иллюстрация того, как назначение санкций может опережать операционный график рейса. По всему бассейну спрос решительно сместился в сторону балкеров и судов с чистой историей.

Война открыла ещё один фронт на море как раз тогда, когда погода закрыла свой фронт на суше. Берег высыхает как раз вовремя, чтобы принять то, что сможет пройти. Рынок остаётся на паузе, но не сломлен. Судна продолжают ждать прохода, а верфи, наконец, ждут лишь прилива.

На 30-ю неделю 2026 года рейтинги рынка GMS / индикативные цены на суда приведены ниже.

Источник: GMS, Inc.