Опубликованы свежие данные о железнодорожном трафике, и они рисуют картину расширяющегося экономического восстановления. Согласно данным Ассоциации американских железных дорог (AAR), отраслевой индекс грузовых железнодорожных перевозок (Freight Rail Index), отражающий скорректированный на сезонность объём перевозок без учёта угля и зерна, после четырёх месяцев подряд роста поднялся до высшего уровня с 2008 года. Это значительное оживление промышленного сектора, указывающее на экономическую экспансию, выходящую далеко за пределы одних лишь дата-центров, с последствиями для будущего производства и логистики. AAR — отраслевая ассоциация, представляющая крупные грузовые железные дороги США, Канады и Мексики, — публикует еженедельные показатели трафика, которые входят в число самых оперативных доступных индикаторов товарной экономики, поскольку сеть перевозит сырьё и готовую продукцию обрабатывающей промышленности, строительства, энергетики, сельского хозяйства, а также потребительские грузы.

Еженедельная детализация подтверждает месячную тенденцию. По данным AAR, североамериканский железнодорожный трафик за 31-ю неделю вырос на 3,6%, при этом вагонные перевозки увеличились на 3,9%, а интермодальные — на 3,3%; рост охватил ключевые сегменты, а по всей сети наблюдаются явные сдвиги в структуре грузопотоков.

Эти показатели важны для перевозчиков, брокеров и грузоотправителей, поскольку за рассматриваемый период объём железнодорожных перевозок рос быстрее, чем общий ВВП, — веха, которая, по словам Билла Стивенса, не достигалась со времён до Великой рецессии.

«Железнодорожный трафик рос быстрее, чем общий ВВП, — сказал Стивенс. — Мы давно такого не видели».

Объёмы усиливаются после исключения угля

Если исключить уголь, цифры выглядят ещё сильнее. Объём вагонных перевозок в США без учёта угля за 31-ю неделю вырос на 4,7%, что заметно выше плоских объёмов предыдущих четырёх недель. Июльский вагонный трафик, также без учёта угля, увеличился на 3,2%, а интермодальные перевозки установили рекорд для месяца июля с ростом на 6,1% в годовом исчислении — это шестой месяц подряд роста. Общий вагонный трафик, в свою очередь, показал седьмой месяц подряд расширения.

«Производство и железнодорожная активность идут в ногу. Обрабатывающая промышленность расширяется темпами, которых не наблюдалось несколько лет, что подчёркивает тесную связь между выпуском заводов и объёмами железнодорожных перевозок», — сказал Стивенс, ссылаясь на обзор отрасли AAR (Rail Industry Overview), опубликованный на неделе выхода данных.

Интермодальные перевозки оттягивают грузы у автотранспорта

Импульс интермодальных перевозок оттягивает грузы от автотранспорта, и ключевым фактором перетока с дорог на рельсы называют ценовой дисконт в 34% между интермодальными и автомобильными тарифами. Интермодальные перевозки — перемещение контейнеров и трейлеров с преимущественно потребительскими и международными грузами — являются крупнейшим отдельным источником объёма трафика на американских железных дорогах первого класса (Class I), поэтому изменения этого ценового разрыва сказываются на обоих видах транспорта. Разрывы в ценах такого размера исторически наиболее значимы на более длинных маршрутах, где более низкая стоимость железнодорожной перевозки на милю может компенсировать более медленное и менее гибкое обслуживание.

Данные FreightWaves показали, что и Индекс объёма автоперевозок (Truckload Volume Index), и объём гружёных железнодорожных контейнеров выросли ровно на 4,4% за последние три месяца — почти идеальное взаимное погашение, которое помогает объяснить, почему спотовый спрос на автоперевозки не ускорился, несмотря на более широкое восстановление рынка грузоперевозок.

Стивенс отметил, что грузоотправителям, как правило, требуется устойчивая уверенность в экономической стабильности и дефиците провозных мощностей, прежде чем решиться на переход к интермодальным перевозкам.

В географическом отношении рост смещается. Коридоры «север — юг», в частности маршруты Чикаго — Атланта и новые интермодальные сервисы, связывающие промышленные регионы Мексики с юго-востоком США и Чикаго, опережают традиционно доминирующие, а ныне зрелые маршруты Чикаго — Восточное побережье, которые давно служат опорой сети. Эта картина согласуется с трансграничными потоками в Ларедо, штат Техас, который в последние годы считается самым загруженным сухопутным грузовым шлюзом США по мере того, как производители расширяют производство в Мексике.

Суд поддержал правило FRA об экипаже из двух человек

В регуляторной плоскости федеральный окружной суд США поддержал правило Федерального управления железных дорог (FRA) об экипажах из двух человек, которое FRA окончательно утвердило в 2024 году. Правило требует наличия двух членов экипажа в кабине большинства магистральных грузовых поездов — это давний приоритет безопасности для железнодорожных профсоюзов; FRA впервые предложило минимальные требования к размеру экипажа в 2016 году, а затем отозвало их более раннюю версию в 2019 году. Несколько железных дорог первого класса (Class I), AAR и Ассоциация малых железных дорог оспаривали правило как произвольное и выходящее за пределы полномочий FRA. Решение оставляет открытым вопрос, будут ли железные дороги добиваться дальнейших апелляций.

Фуллер отметил, что это решение создаёт напряжённость с более широкой политикой Министерства транспорта США (DOT), поощряющей разработку автономных грузовиков: железные дороги утверждают, что требование к экипажу не позволяет им изучать возможность эксплуатации поездов с одним оператором или автономных перевозок.

Отдельно компания Amtrak сталкивается на Среднем Западе с проблемами доступности локомотивов, из-за чего Стивенс в понедельник утром направил в агентство запрос в рамках Закона о свободе информации, чтобы определить масштаб проблемы.

Ближайшие ориентиры для отрасли просты: еженедельные публикации AAR в период традиционного пика грузоперевозок в конце года, вопрос о том, будут ли железные дороги обжаловать решение по правилу об экипаже, и скорость масштабирования переходов на интермодальные перевозки и новых сервисов, связанных с Мексикой.

В совокупности эти цифры определяют текущее состояние отрасли: Индекс грузовых железнодорожных перевозок AAR (без учёта угля и зерна) находится на высшем уровне с 2008 года после четырёх месяцев подряд роста, американские вагонные перевозки без учёта угля выросли на 4,7% за 31-ю неделю, июльский интермодальный объём стал рекордным с ростом на 6,1% в годовом исчислении, а федеральный окружной суд США оставил в силе правило FRA об экипаже из двух человек, что оставляет путь железных дорог к автономным поездам или поездам с одним оператором неопределённым.