Акции Qualcomm снизились после предупреждения клиентов о двузначном повышении цен
Ключевые выводы
- •Qualcomm уведомила клиентов, что двузначное процентное повышение цен будет применяться ко всей продукции, отгружаемой начиная с 1 сентября.
- •Компания заявила, что уже пыталась смягчить рост расходов поставщиков, ища альтернативные компоненты, но эти меры оказались недостаточными.
- •Акции Qualcomm упали на 2.42% после сообщения Bloomberg о письме, тогда как акции TSMC в тот же день снизились на 2.93%.
- •Повышение цен знаменует стратегический сдвиг для Qualcomm, которая ранее покрывала более высокие расходы поставщиков, а не перекладывала их на клиентов.
- •Письмо было отправлено незадолго до запланированной публикации отчетности Qualcomm за третий квартал 29 июля, что привлекло дополнительное внимание к затратам компании и перспективам маржи.
Qualcomm сообщила клиентам в пятницу, что повысит цены на двузначный процент, заявив, что расходы поставщиков выросли выше уровня, который компания может продолжать покрывать.
Производитель чипов из Сан-Диего уведомил клиентов в письме, что повышение коснется продукции, отгружаемой после 1 сентября. Акции QCOM упали на 2.42% после сообщения Bloomberg о письме, тогда как Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) снизилась на 2.93% за день.
Qualcomm заявила, что достигла предела своей способности компенсировать более высокие расходы поставщиков и уже пыталась найти альтернативные компоненты у новых поставщиков. Эти меры оказались недостаточными, чтобы избежать переноса затрат на клиентов.
Qualcomm работает по fabless-модели, разрабатывая чипы самостоятельно, но полагаясь на внешние фабрики для производства. Компания является одним из крупнейших клиентов TSMC. TSMC — ведущий мировой поставщик услуг контрактного производства чипов.
Давление на поставки полупроводников
Резкий рост строительства дата-центров для ИИ создал значительную нагрузку на чипы памяти и другие категории полупроводников. Это напряжение распространилось и на более массовые компоненты, ужесточив условия в цепочках поставок по всей технологической отрасли.
Qualcomm столкнулась с этим давлением на рынке смартфонов, где дефицит чипов памяти сдерживает спрос, поскольку капитальные расходы смещаются в сторону инфраструктуры ИИ. Мировой рынок смартфонов восстанавливается после многолетнего спада, поэтому стоимость комплектующих остается чувствительным фактором для производителей устройств по мере стабилизации поставок.
Qualcomm является крупнейшим в мире производителем процессоров для смартфонов. Ее чипы используются в устройствах, продаваемых крупными производителями Android по всему миру. На рынке чипсетов для Android компания конкурирует с MediaTek и другими, что делает перенос затрат на клиентов деликатным решением.
Отчетность назначена на 29 июля
Qualcomm должна представить результаты за третий квартал 29 июля. Время отправки письма о повышении цен, всего за несколько дней до отчета, усиливает внимание к структуре затрат и марже компании.
Qualcomm отказалась комментировать сообщение Bloomberg. Reuters заявило, что не смогло независимо подтвердить содержание письма.
Запланированное повышение цен представляет собой заметное изменение для компании, которая ранее покрывала более высокие расходы поставщиков, а не перекладывала их на клиентов.
Пока неясно, как клиенты Qualcomm отреагировали на письмо, включая то, возражал ли кто-либо из них против новых ценовых условий.
Двузначное повышение будет применяться к продукции, отгружаемой с 1 сентября, что оставляет клиентам ограниченный период до вступления новых цен в силу.
Акции QCOM уже входили в пятничные торги под давлением из-за более широких опасений на рынке полупроводников. Падение на 2.42% после сообщения усилило недавнюю волатильность бумаг.
По мере приближения публикации отчетности Qualcomm 29 июля участники рынка будут ждать дополнительных деталей о давлении на затраты компании и о том, удалось ли сохранить маржу в предыдущем квартале.