Акции Paramount Skydance Corporation (PSKY) закрылись на уровне 10,18 доллара, прибавив 2,21% после восстановления от ранних потерь. Обычные акции класса B приблизились к зоне сопротивления 10,20 доллара на фоне оживления торгов ближе к концу сессии. Рост последовал за запуском Paramount синдицированного кредита на 7,5 млрд долларов для поддержки предложенного приобретения Warner Bros. Discovery и связанных с этим выплат по долгу.

Paramount Skydance запускает долговое финансирование на 7,5 млрд долларов

Paramount Skydance начала процесс привлечения старшего обеспеченного.term кредита в рамках более широкого плана финансирования слияния. Финансирование поддержит предложенное приобретение Warner Bros. Discovery, а также связанные выплаты по долгу, что станет важным шагом к завершению финансовой структуры сделки. Запуск синдикации открывает кредит для более широкого круга кредиторов и институциональных инвесторов — это стандартный механизм, который банки используют для распределения крупных займов и диверсификации рисков.

Наряду с ранее анонсированными схемами финансирования Paramount планирует привлечь около 44,4 млрд долларов дополнительного обеспеченного долга. Компания объединит новые заимствования с денежными резервами и доходами от выпуска акций — стратегия, призванная обеспечить капитал, необходимый для покупки Warner Bros. Discovery.

Процесс долгового финансирования приобретения возглавляют Bank of America, Citigroup и Apollo. Более широкий пакет включает инвестиционно-градационные кредиты, облигации и структуры второго уровня обеспечения. В совокупности эта финансовая инициатива входит в число крупнейших сделок по финансированию в индустрии развлечений.

Сделка с Warner Bros. Discovery приближается к завершению

Договоренность Paramount Skydance о приобретении Warner Bros. Discovery набрала обороты после урегулирования юридических препятствий. Компания урегулировала антимонопольный иск с участием генеральных прокуроров нескольких штатов и Гильдии писателей Америки, что приблизило слияние к получению окончательных одобрений. Антимонопольная проверка является стандартным этапом для медиаобъединений такого масштаба, и ее завершение оставляет сделку сосредоточенной на оставшихся шагах по закрытию.

Предложенная сделка может изменить Голливуд, объединив медиаактивы Paramount с развлекательным портфелем Warner Bros. Discovery. Сделка объединит крупные бренды и стриминговые платформы в рамках одной корпоративной структуры, а компании продолжают подготовку к завершению после решенияевых регуляторных вопросов.

Слияние по-прежнему поддерживается значительными акционерными обязательствами со стороны крупных финансовых спонсоров. Ларри Эллисон предоставил существенную акционерную поддержку, а суверенные фонды Ближнего Востока присоединились к финансированию. Тем не менее, объединенная компания будет нести значительный долг после завершения сделки.

Акции PSKY растут на фоне финансирования в поддержку планов слияния

Акции Paramount Skydance укрепились по мере продвижения процесса финансирования приобретения. Бумаги восстановились от внутридневной слабости и сохранили положительную динамику до закрытия, а рыночная активность отражала внимание к событиям вокруг соглашения с Warner Bros. Discovery.

Ожидается, что объединенная компания Paramount и Warner Bros. Discovery будет нести значительные финансовые обязательства после завершения. Аналитики Morgan Stanley ранее оценивали, что объединенная структура может иметь существенный чистый долг, что делает структуру финансирования центральным фактором процесса слияния. Крупная долговая нагрузка влечет фиксированные обязательства по погашению, поэтому конфигурация финансирования оставалась в центре внимания аналитиков и отраслевых наблюдателей, следящих за сделкой.

Paramount Skydance продолжает работу над завершением приобретения Warner Bros. Discovery в ожидаемые сроки. Последний долговой шаг компании стал еще одной вехой в стратегии по финализации сделки, и внимание теперь переключается на оставшиеся шаги, необходимые для завершения сделки, которая может изменить Голливуд. Динамика акций PSKY по-прежнему связана с прогрессом по крупному развлекательному слиянию.

Источник: Blockonomi