Сингапурская компания по майнингу Bitcoin Poolin 22 июля подала заявление о защите от банкротства по Chapter 11 в Нью-Джерси вместе со своими американскими аффилированными структурами Lonestar Dream Inc. и Lonestar Taproot LLC. Компания также добивается одобрения суда на предложенную продажу своих майнинговых активов в Техасе на $52 млн.

Заявление подано почти через четыре года после того, как Poolin заморозила вывод средств клиентов, оставив тысячи пользователей Poolin Wallet с IOU-токенами и превратив крах майнингового бизнеса в затяжной спор с кредиторами. Chapter 11 предоставляет компании судебно контролируемую процедуру для продажи активов и урегулирования требований, вместо того чтобы кредиторы добивались взыскания в отдельных процессах.

Poolin указала около $173 млн предбанкротных обязательств

Согласно судебным материалам, поданным в Суд США по делам о банкротстве округа Нью-Джерси, Poolin указала от 10,001 до 25,000 кредиторов. В заявлении активы оценены в диапазоне от $1 млн до $10 млн.

В декларации директора по реструктуризации Michael DuFrayne предбанкротные обязательства компании оценены примерно в $173.1 млн. Из этой суммы около $163.7 млн были связаны с необеспеченными IOU, выпущенными для клиентов Poolin Wallet.

Дело о банкротстве Poolin сосредоточено на продаже активов в Техасе, а не на перезапуске или восстановлении майнинговых операций. Согласно материалам подачи, Lonestar Dream 10 июля прекратила майнинг и услуги хостинга на площадках Pyote и Tarbush.

Компания заключила соглашения о покупке активов с Thor CALAP LLC на объединенную стартовую заявку stalking-horse в размере $52 млн. Предложение включает $15 млн за объект Pyote, связанные права на электроэнергию и оборудование, а также $37 млн за права на электроэнергию и оборудование Tarbush. Сделка остается зависимой от более высоких или иным образом более выгодных конкурирующих заявок, а также от одобрения суда. При продажах в рамках банкротства заявка stalking-horse может задавать базовую цену, позволяя конкурсной массе проверить, предложат ли другие покупатели более выгодные условия.

Poolin более трех месяцев занималась маркетингом активов. Компания связалась с более чем 335 потенциальными покупателями, включая майнеров криптовалют и операторов в сфере искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Этот процесс привел к 28 соглашениям о конфиденциальности, семи письмам о намерениях и трем дополнительным выражениям интереса.

Расширение компании в Техасе столкнулось с трудностями после того, как Poolin перенесла майнинговые операции из Китая вслед за запретом майнинга в Пекине в 2021 году. Poolin рассчитывала получить до 600 мегаватт мощности, однако доступными стали только 100 мегаватт. В результате майнинговое оборудование, закупленное для операций компании в США, превысило фактические потребности.

Часть этого оборудования позднее была продана, что привело к убытку в $8.8 млн за период с 2023 финансового года по 2025 финансовый год. В итоге Lonestar Dream и Lonestar Taproot накопили около $45.9 млн убытков.

Крах Poolin Wallet остается ключевым для требований кредиторов

Финансовые проблемы Poolin вышли за рамки майнинговых операций. В июне 2022 года, когда Bitcoin опустился ниже $20,000, Tether выставила маржин-коллы по обеспечению, которое Poolin предоставила через Poolin Wallet. Затем Poolin перевела почти все это обеспечение в Antalpha и заняла около $213 млн под криптоактивы стоимостью чуть менее $356 млн.

В сентябре 2022 года Poolin Wallet приостановил вывод средств и выпустил для клиентов IOU-токены примерно на $163.7 млн. Согласно заявлению о банкротстве, около 11,700 пользователей кошелька имели балансы выше $100.

Позднее, в ноябре 2022 года, Bitcoin опустился ниже $16,800. После этого Poolin прекратила операции, а Antalpha ликвидировала обеспечение. Руководство оценило, что на тот момент Antalpha было должно около $260 млн при цифровых активах стоимостью примерно $265 млн.

Ранее Poolin была одним из крупнейших майнинговых пулов Bitcoin в мире, обеспечивая около 14% доли майнинга сети Bitcoin в 2019 году. Теперь оставшаяся стоимость компании зависит от продажи активов в Техасе и итогов процедуры Chapter 11.

Аукцион под надзором суда определит, сколько смогут вернуть кредиторы. Любое распределение будет зависеть от конкурирующих заявок, расходов на продажу, административных требований и утверждения предложенного плана ликвидации.