Polymarket расследовала «десятки» ставок на своих рынках промежуточных выборов на предмет возможной инсайдерской торговли и манипуляций, сообщила NPR Шана Баутиста, глава компании по глобальной разведке и расследованиям.

Рынки предсказаний позволяют пользователям покупать и продавать контракты, привязанные к реальным событиям; цены растут и падают в зависимости от воспринимаемых трейдерами шансов, и каждый контракт выплачивает сумму, если предсказанный им исход наступает.

Как минимум два из этих расследований были переданы в Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC), сообщила NPR со ссылкой на человека, знакомого с расследованиями.

Баутиста сообщила, что новая система наблюдения, опирающаяся на данные о финансировании кампаний, криптовалютах и банковскую информацию, генерирует «сотни оповещений в день» перед голосованием 3 ноября.

Разведывательная операция силами 16 человек

Баутиста, бывший сотрудник ФБР и криптоаналитик, присоединившаяся к Polymarket в июне, сообщила, что её команда из 16 человек контролирует ставки на выборы с помощью новой системы наблюдения перед голосованием.

«Если у вас есть информация, которую вы обязаны защищать, не торгуйте на её основе, — сказала она. — Это прямо запрещено нашими условиями использования на обеих платформах, а также противоречит закону. Если вы решите, что вы умнее и сможете это сделать, мы вас найдём».

Её команда следит за обеими площадками платформы: регулируемой в США биржей Polymarket, где пользователи должны подтверждать свою личность, и Polymarket International, где пользователи могут торговать анонимно с использованием криптовалюты. Тем не менее, по словам Баутисты, криптовалютные сделки редко бывают полностью анонимными. «Не было ни одного нашего дела, в котором мы не смогли бы потенциально установить, кто эти люди», — сказала она.

Система наблюдения собирает данные из социальных сетей, отчётов Федеральной избирательной комиссии, криптокомпаний, банков-партнёров и статистических моделей и помечает пользователей, которые задели достаточно внутренних «красных флажков». Баутиста отказалась раскрыть конкретные критерии, ссылаясь на безопасность системы.

Риски манипуляций на рынках выборов

Рынки выборов особенно уязвимы, рассказал NPR профессор экономики Колледжа Барнарда Раджив Сети, потому что они «могут стать самосбывающимся пророчеством»: восприятие хода кампании кандидата способно повлиять на фактический результат.

Kalshi, главный конкурент Polymarket, запустил в мае собственную систему на основе данных FEC, чтобы не допустить сотрудников предвыборных штабов к ставкам на выборы. В июне компания добавила раскрытие информации о трудоустройстве для рынков высокого риска и систему оценки рисков, сообщив, что открыла в том году более 150 расследований и передала в правоохранительные органы более 20 дел. Тем не менее один сотрудник штаба рассказал NPR, что нашёл способ обойти блокировку Kalshi.

Инсайдерская торговля привлекает внимание

Инсайдерская торговля на рынках предсказаний о выборах привлекла внимание в мае, когда сотрудники предвыборных штабов рассказали NPR, что заработали «тысячи», делая ставки на своих кандидатов с использованием сведений о неопубликованных опросах. «Когда у тебя есть вся эта информация и знания, которые ещё не являются общедоступными, почти глупо не делать ставки, пока они не опубликованы», — сказал один из них.

Джефф Ле Риш, бывший судебный юрист CFTC, сообщил изданию, что такие сделки «могут потенциально являться нарушением» закона.

В апреле Polymarket в партнёрстве с блокчейн-аналитической компанией Chainalysis разработала инструменты рыночного надзора — через несколько дней после того, как действующему военнослужащему армии США предъявили обвинения в использовании секретной информации о операции по захвату Николаса Мадуро для ставок на Polymarket. Военнослужащий, не признавший себя виновным, предположительно разместил ставки на сумму более 33 000 долларов и выиграл почти 410 000 долларов. Polymarket заявила, что обнаружила эту активность и сообщила о ней властям до ареста.

Регуляторный пробел

NPR сообщила, что CFTC сделала мало для контроля рынков предсказаний, в значительной степени оставив эту работу самим компаниям. Это контрастирует с рынками ценных бумаг, где регуляторы активно преследуют торговлю на основе существенной непубличной информации. Впрочем, в сентябре сотрудники CFTC предупредили, что «рынки упоминаний» — контракты на то, произнесёт ли названный человек определённые слова или посетит ли определённое мероприятие, — следует по умолчанию считать легко подверженными манипуляциям. Это предупреждение появилось через три недели после того, как ведомство оштрафовало оператора телесуфлёра, торговавшего на основе речей, которые он уже прочитал.

Пока что такая схема оставляет собственный надзор платформ — и передачу дел, подобных тем, что уже находятся в CFTC, — в центре обеспечения добросовестности ставок на выборы в преддверии голосования 3 ноября.