Polymarket сталкивается с новым регуляторным вниманием в США после, как сообщается, попытки мошенничества на 10 млн долларов, которая выявила слабые места в системах комплаенса и защиты от мошенничества оператора предиктивных рынков в период быстрого роста. Это событие дополняет череду проблем, связанных с комплаенсом, с которыми компания столкнулась в этом году.

Polymarket управляет платформой предиктивных рынков, позволяющей пользователям торговать событийными контрактами на исходы — от выборов и спортивных состязаний до других событий реального мира.

Согласно расследованию Wall Street Journal, в феврале 2026 года мошенники использовали украденные дебетовые карты для пополнения тысяч американских аккаунтов Polymarket, размещения ставок и попыток вывода средств. В определенный момент Checkout.com, глобальная процессинговая компания, отклонила более 80% обрабатываемых ею депозитов Polymarket как мошеннические — по сравнению со среднеотраслевым показателем около 1%, сообщают информированные источники, на которые ссылается издание. Большая часть попыток пополнения была неудачной, и в отчете не было установлено, какая сумма в итоге была украдена.

Этот эпизод вызвал вопросы о том, поспевала ли комплаенс-инфраструктура Polymarket за ростом платформы. Он также привлек внимание к тому, как операторы предиктивных рынков проверяют платежи и отслеживают активность аккаунтов в процессе масштабирования. Процессинговые компании вроде Checkout.com выступают посредниками между держателями карт и обслуживаемыми платформами, проверяя карточные транзакции до завершения депозитов.

По данным издания, сотрудники выражали обеспокоенность реакцией компании на мошенничество, а затем руководители отменили защитное, требовавшее, чтобы вывод средств осуществлялся на тот же платежный источник, с которого был совершен депозит. Подобное правило широко используется финансовыми учреждениями для ограничения отмывания денег и мошенничества, хотя для предиктивных рынков оно не было конкретным регуляторным требованием.

Сообщаемые проблемы не ограничились инцидентом февраля 2026 года. Американский директор Polymarket по комплаенсу Эндрю Клиффорд ушел в отставку в апреле 2026 года после представления руководству отчета с подробным описанием опасений по поводу мошенничества, при этом американский глава компании, а также старшие специалисты по регулированию и противодействию отмыванию денег также покинули ее, сообщает Journal. В отдельном инциденте в июле 2026 года, как сообщается, данные почти 500 аккаунтов пользователей были раскрыты из-за очевидной уязвимости, связанной с кражей персональной информации.

Почему внимание CFTC имеет значение

Проблемы с комплаенсом возникли на фоне изучения Polymarket со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), что добавляет регуляторное измерение, выходящее за рамки обычного платежного мошенничества. CFTC, федеральное ведомство, отвечающее за надзор за рынками деривативов США, ни подтвердила, ни опровергла расследование в отношении Polymarket, однако, по сообщениям, сотрудникам было поручено сохранить записи, связанные с инцидентом мошенничества и другими вопросами. Запросы на сохранение документов являются рутинным шагом в корпоративных и юридических делах и сами по себе не означают, что начато официальное расследование.

Интерес регулятора значителен, поскольку американский бизнес Polymarket работает в рамках федеральной системы деривативов, где вопросы целостности рынка, мошенничества, манипуляций и инсайдерской торговли подпадают под надзор CFTC. Предиктивные рынки привлекают все большее регуляторное внимание по мере быстрого расширения платформ и пользовательских баз в этом секторе.

Ведомство уже продемонстрировало готовность пресекать нарушения, связанные с контрактами Polymarket. В апреле 2026 года CFTC предъявила обвинения американскому военнослужащему, который, по утверждениям, использовал секретную информацию для торговли контрактом Polymarket, связанным с захватом бывшего президента Венесуэлы Николаса Мадуро. По данным ведомства, трейдер получил прибыль более 404 000 долларов. Этот случай стал одним из ранних примеров правоприменения в США, связанного с предполагаемой инсайдерской торговлей контрактами предиктивных рынков.

Более широкая регуляторная среда также становится все более требовательной. В июне 2026 года CFTC предложила правила для предиктивных рынков, поскольку регуляторы и политики пытаются справиться с быстрым ростом платформ, предлагающих событийные контракты на политику, спорт и другие исходы.

Таким образом, регуляторные вызовы Polymarket выходят за рамки вопроса о том, разрешены ли ее контракты. Компания должна также продемонстрировать, что ее системы контроля способны предотвращать мошенничество, защищать средства клиентов, отслеживать торговую активность и устять потенциальные риски злоупотреблений на рынке по мере масштабирования ее работы в США. То, как продвинется предложенный CFTC нормотворческий процесс и подтвердит ли ведомство расследование в отношении Polymarket, остаются открытыми вопросами для компании и всего сектора предиктивных рынков.

Реакция Polymarket

Polymarket заявила, что после этих инцидентов укрепила свою инфраструктуру и руководство. По сообщениям информированных источников, на которые ссылается Journal, внутреннее расследование юридической фирмы Sullivan & Cromwell пришло к выводу, что компания соблюдала нормативные требования. Компания также добавила специалистов по управлению рисками и улучшила процедуры комплаенса и тестирование продукта.

Этот эпизод подчеркивает центральную проблему для предиктивных рынков по мере их углубления в финансовые рынки США: регуляторное одобрение продукта не отменяет необходимости в контроле уровня финансовых рынков в отношении клиентов, средств и торговой активности.