PNB Holdings Corp. (PHC), подразделение Philippine National Bank (PNB), занимающееся недвижимостью, установило первоначальную ориентировочную цену P1.20 за акцию для запланированного на 25 сентября листинга методом введения в котировальный список. Эта ориентировочная цена предполагает индикативную рыночную капитализацию компании примерно в P56.3 миллиарда.

В заявлении в четверг PHC сообщила, что ориентировочная цена находится близко к нижней границе диапазона оценки от P1.18 до P1.89 за акцию, указанного в независимом заключении о справедливости оценки. Ожидается, что после листинга у компании будет около 46.93 миллиарда акций в обращении.

Финансовый директор PHC Ponciano S. Carreon, Jr. заявил, что листинг призван обеспечить ликвидность и формирование цены для акционеров, получивших дивиденды в виде имущества в 2021 году.

«Это дает инвесторам возможность участвовать в компании, обеспеченной стратегически расположенными и незаменимыми объектами недвижимости со значительным потенциалом долгосрочного развития», — сказал он.

Листинг последовал за одобрением Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в мае 2023 года снижения номинальной стоимости акций PHC с P100 до P1 за акцию. В результате корректировки 239.35 миллиона акций, объявленных в качестве имущественных дивидендов в мае 2021 года, были конвертированы примерно в 23.94 миллиарда акций.

Портфель PHC состоит из трех объектов недвижимости в Metro Manila: PNB Financial Center в Pasay City, PNB Makati Center на Ayala Avenue и объекта Buendia-Paseo в Makati City.

PNB Financial Center занимает около 10 гектаров (ha) и обеспечивает компании регулярный доход от аренды. В PNB Makati Center проводятся улучшения, тогда как объект Buendia-Paseo площадью примерно 8,000 квадратных метров (sq.m.) был определен как потенциальная площадка для реконструкции.

В совокупности эти объекты располагают более чем 137,000 sq.m. существующей валовой сдаваемой в аренду площади (GLA) и занимают более 11 ha земли. PHC сообщила, что после реконструкции на этих площадках может появиться дополнительная GLA при условии соблюдения требований планирования, получения разрешений регулирующих органов и благоприятных рыночных условий.

«Это сочетание текущего формирования денежного потока и долгосрочного потенциала роста за счет реконструкции составляет основу стратегии PHC по долгосрочному увеличению стоимости», — заявила компания.

PHC выявила потенциальные возможности реконструкции в сегментах коммерческой, офисной, розничной, гостиничной и элитной недвижимости. По словам компании, проекты будут реализовываться поэтапно в зависимости от рыночного спроса, готовности проектов, регуляторных требований, финансовой целесообразности и корпоративных одобрений.

«Параллельно PHC продолжает оптимизировать существующие операции по сдаче в аренду и базу регулярных доходов, обеспечивая поддержку будущих планов роста за счет текущих денежных потоков», — добавила компания.

Акции PNB в четверг подорожали на 1.76%, до P78 за штуку.

— Alexandria Grace C. Magno