Филиппинские банки в целом ожидают, что стандарты кредитования и спрос на кредиты останутся стабильными в третьем квартале 2026 года, что отражает устойчивость банковского сектора на фоне глобальной геополитической неопределённости, сообщает Бангко Сентрал нг Пилипинас (BSP).

Результаты последнего Опроса старших кредитных специалистов банков (SLOS), опубликованные BSP в четверг, показывают, что большинство банков-респондентов планируют сохранить текущие кредитные стандарты для корпоративных и потребительских кредитов в период с июля по сентябрь. Этот ежеквартальный опрос является одним из ключевых инструментов, которые BSP использует для оценки перспективных кредитных условий, служащих основным каналом трансмиссии денежно-кредитной политики на Филиппинах.

«Большинство филиппинских банков ожидают сохранения своих стандартов кредитования в III квартале 2026 года, что свидетельствует о стабильности банковской системы и её способности поддерживать экономику посредством кредитования, несмотря на сохраняющуюся геополитическую неопределённость», — говорится в заявлении центрального банка.

Согласно модальному подходу опроса, при котором банкам предлагается категориальный ответ о том, будут ли они ужесточать, смягчать или сохранять кредитные стандарты, 75,5% респондентов ожидают стабильных стандартов для корпоративных кредитов по сравнению с 71,7% в предыдущем квартале. Для потребительских кредитов 80% ожидают неизменных стандартов, что выше 71,4% в предыдущем квартале.

Меньше банков ожидают ужесточения кредитных стандартов по сравнению со вторым кварталом. Доля тех, кто прогнозирует ужесточение стандартов для корпоративных кредитов, снизилась до 18,9% с 28,3%, тогда как доля ожидающих ужесточения стандартов для потребительских кредитов снизилась до 20% с 25,7%.

«Для тех, кто ожидает ужесточения кредитных стандартов, ответы в опросе указывают на ослабление тенденции к ужесточению среди банков как в отношении кредитов предприятиям, так и домохозяйствам», — сообщает BSP.

Что касается смягчения, 5,7% банков прогнозируют либерализацию стандартов кредитования для предприятий по сравнению с 0% в предыдущем квартале. Ни один банк не ожидает смягчения кредитных стандартов для домохозяйств по сравнению с 2,9% кварталом ранее.

Стандарты кредитования включают критерии, используемые банками при одобрении кредитов: процентные ставки, размер кредита, требования к залоговому обеспечению, условия кредитования и условия погашения.

SLOS также использует метод扩散ионного индекса (DI), который измеряет чистую разницу между ответами респондентов. По этому методу чистые 13,2% банков ожидают ужесточения стандартов для корпоративных кредитов, что значительно ниже 28,3%, зафиксированных во втором квартале. Для потребительских кредитов чистые 20% ожидают ужесточения стандартов, что несколько ниже 22,9% в период с апреля по июнь.

«Соответствующий диффузионный индекс для предприятий и домохозяйств остался положительным, что указывает на чистую тенденцию к ужесточению», — отмечает BSP. «Респонденты назвали менее благоприятный или более неопределённый экономический прогноз, снижение склонности к риску и ухудшение профиля заёмщиков в качестве факторов, которые могут привести к ужесточению кредитных стандартов».

Спрос на кредиты

В целом банки стали более оптимистично оценивать спрос на кредиты в третьем квартале. По модальному подходу 30,2% респондентов ожидают более высокого спроса на корпоративные кредиты по сравнению с 17% в предыдущем квартале. При этом 64,2% прогнозируют стабильный спрос по сравнению с 73,6%, а 5,7% ожидают его снижения по сравнению с 9,4% ранее.

«Ожидаемое увеличение спроса на корпоративные кредиты может быть связано с возросшими потребностями клиентов в финансировании товарно-материальных запасов, более высокими потребностями в финансировании дебиторской задолженности и улучшенным экономическим прогнозом клиентов», — сообщает центральный банк.

Что касается потребительских кредитов, 57,1% банков ожидают, что спрос останется стабильным, что ниже 74,3%, зафиксированных в предыдущем опросе. Доля банков, ожидающих увеличения спроса на потребительские кредиты, выросла до 31,4%, более чем удвоившись с 11,4% в предыдущем квартале. Около 11,4% ожидают ослабления спроса по сравнению с 14,3% во втором квартале.

«Банки, ожидающие более высокого спроса на потребительские кредиты, назвали рост потребительских расходов домохозяйств, отсутствие других источников средств, увеличение инвестиций в жильё и более привлекательные условия банковского финансирования ключевыми факторами», — отмечает BSP.

По диффузионному индексу чистые 24,5% кредиторов ожидают более высокого спроса на корпоративные кредиты, а чистые 20% — того же для потребительских кредитов. Эти показатели существенно выросли по сравнению с 7,5% и -2,9% соответственно во втором квартале.

Методология опроса

Для опроса SLOS за третий квартал BSP опросила 60 банков в период с 3 июня по 7 июля, из которых ответили 56 учреждений, что обеспечило долю ответов 93,3%. Респондентами стали старшие кредитные специалисты универсальных и коммерческих банков, сберегательных банков и сельских банков по всей стране.

Ранее в этом году центральный банк оценил, что геополитические потрясения, вызванные продолжающейся войной на Ближнем Востоке, оказали минимальное прямое воздействие на внутреннюю банковскую систему. Тем не менее было отмечено, что ужесточение финансовых условий на фоне роста стоимости заимствований и неопределённости, связанной с конфликтом, может замедлить рост кредитования филиппинских банков в течение года.

Последние данные BSP показали, что кредитование крупных банков выросло на 12,1% до 14,989 трлн песо в мае по сравнению с 13,37 трлн песо годом ранее, ускорившись по сравнению с ростом в 11,4%, зафиксированным в апреле. Это стало самым быстрым расширением кредитования в секторе за 15 месяцев — с момента роста в 12,2%, отмеченного в феврале 2025 года. Рост банковского кредитования внимательно отслеживается на Филиппинах как барометр динамики реальной экономики, поскольку финансовая система страны остаётся преимущественно банковской по сравнению с экономиками, имеющими более крупные рынки корпоративных облигаций или акций.

— Katherine K. Chan