Финансовые рынки США входят в насыщенную неделю, в центре внимания которой находятся инфляция, экономический рост и ожидания по политике Федеральной резервной системы. Июльская инфляция PCE, пересмотренные данные по ВВП за второй квартал и отчётность Nvidia выйдут в среду, сделав этот день одним из самых загруженных на неделе, после чего внимание сместится к выступлению председателя ФРС Кевина Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.

Еженедельные заявки на пособие по безработице, потребительское доверие и обновления по ВВП дадут свежие сигналы о состоянии экономики, а аукционы казначейских облигаций, отчётность Nvidia и развитие ситуации на энергетических рынках останутся ключевыми событиями для инвесторов. Усиление напряжённости между США и Ираном может добавить дополнительную волатильность на рынках облигаций, акций и энергоносителей в момент, когда трейдеры уже пытаются понять, указывают ли последние данные на более устойчивый рост или на ранние признаки замедления.

Данные по инфляции PCE выходят на первый план

Предпочитаемый Федеральной резервной системой показатель инфляции — июльский индекс цен PCE — будет опубликован в среду. Экономисты ожидают, что базовая инфляция PCE вырастет на 0,2% в месячном выражении, что сохранит годовой показатель выше целевого уровня центробанка в 2%.

Отчёт даст свежую информацию о ценовом давлении накануне сентябрьского заседания Федеральной резервной системы. Недавние данные CPI и цен производителей показали некоторое замедление, снизив давление на политиков, чтобы они немедленно изменяли процентные ставки.

В среду также будут опубликованы вторая оценка ВВП за второй квартал и июльские заказы на товары длительного пользования. Данные по потребительскому доверию выйдут во вторник, а в четверг — еженедельные заявки на пособие по безработице. Показатели занятости дадут дополнительное представление о состоянии рынка труда после недавних отчётов, указавших на признаки охлаждения, а пересмотр ВВП поможет подтвердить, насколько устойчивым был импульс в течение весны.

Председатель ФРС Уорш готовится к выступлению в Джексон-Хоул

Председатель ФРС Кевин Уорш выступит на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу, 28 августа. Это мероприятие собирает представителей центральных банков и политиков со всего мира для обсуждения денежно-кредитной политики и экономической ситуации.

Инвесторы будут внимательно следить за комментариями Уорша в поисках деталей подхода Федеральной резервной системы к инфляции, экономическому росту и решениям по процентным ставкам. ФРС по-прежнему сосредоточена на рисках инфляции, анализируя поступающие экономические данные.

Выступление состоится после изменений на рынке казначейских облигаций, где долгосрочные доходности в последние недели росли. В ответ Министерство финансов США увеличило объёмы обратного выкупа облигаций с длинным сроком обращения для бумаг со сроком от 10 до 30 лет.

Аукционы казначейских бумаг также привлекут внимание: правительство запланировало продажу $69 billion в двухлетних notes, $70 billion в пятилетних notes и $44 billion в семилетних notes. Это предложение выйдет на рынок в момент, когда инвесторы оценивают, насколько сохраняется спрос на государственный долг на фоне меняющихся ожиданий по траектории политики.

Данные по занятости и сигналы роста остаются в фокусе

Показатели занятости останутся одним из ключевых ориентиров для инвесторов в течение всей недели. Еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг покажут, продолжают ли условия на рынке труда смягчаться.

Федеральная резервная система при оценке процентной политики отслеживает занятость наряду с инфляцией. Недавние данные по рынку труда указали на более слабые условия найма, предоставив политикам больше времени для оценки экономических тенденций.

В пятницу также выйдут данные по ВВП Канады за второй квартал, добавив ещё один региональный индикатор роста для мировых рынков. Эти данные покажут, как экономика справилась после давления, вызванного торговой неопределённостью со стороны США.

Кроме того, результаты индекса потребительских настроений Университета Мичигана дадут ещё один взгляд на ожидания домохозяйств. Отчёт выйдет в пятницу одновременно с выступлением Уорша в Джексон-Хоул, добавив ещё одну оценку того, как потребители воспринимают инфляцию, занятость и условия расходов.

Рынки США следят за акциями, сырьём и энергетическими рисками

Корпоративная отчётность останется частью фокуса рынка США: Nvidia должна опубликовать квартальные результаты до открытия американских рынков 27 августа. Результаты компании покажут обновлённую информацию о спросе на искусственный интеллект и динамике технологического сектора.

Энергетические рынки также привлекут внимание после роста цен на нефть в последние недели. Фьючерсы на Brent подорожали на предыдущей неделе, пока трейдеры следили за развитием ситуации вокруг санкций США против Ирана.

Ожидается, что министр финансов Скотт Бессент на этой неделе объявит детали новых экономических санкций против Ирана. Это объявление может повлиять на энергетические рынки и более широкие настроения в отношении риска.

The post Key U.S. Market Events to Watch This Week: PCE, Jobs and Fed appeared first on The Market Periodical .