Palo Alto Networks отчиталась за четвертый квартал после закрытия рынка во вторник, превысив ожидания Wall Street как по прибыли, так и по выручке.

Скорректированная прибыль на акцию составила $1.02, что выше $0.95 годом ранее и превосходит консенсус-прогноз $0.98. Выручка достигла $3.41 billion, увеличившись на 34% в годовом выражении и превысив ожидавшиеся аналитиками $3.35 billion.

Акции выросли примерно на 5% в after-hours торговле после снижения на 5.2% в ходе основной сессии.

Backlog и software annual recurring revenue также оказались выше консенсуса Wall Street — это два показателя, за которыми инвесторы внимательно следят, поскольку они помогают оценить, какой объем бизнеса уже зафиксирован за пределами текущего квартала. Превышение ожиданий в Q4 стало вторым кварталом подряд, когда Palo Alto превысила прогноз по выручке на среднем уровне диапазона, на этот раз на $60 million.

Сильные показатели по продуктам во всех направлениях

Выручка от software firewalls в ARR выросла на 29% в годовом выражении. Prisma AIRS достигла примерно $120 million ARR, а XSIAM добавила $100 million ARR квартал к кварталу, доведя показатель до $700 million. Компания также сообщила о $450 million SASE competitive displacements.

Органический ARR next-generation security ускорился примерно на 1 percentage point квартал к кварталу, без учета приобретений.

Рост выручки был поддержан приобретением CyberArk за $21 billion в феврале и сделкой по Chronosphere в январе, хотя компания не раскрыла вклад этих сделок в отчетном квартале.

Palo Alto также объявила о приобретении Console, AI-native operations and IT platform, что дает компании foothold в AI agents.

Прогнозы впечатлили инвесторов

Первоначальный прогноз на Q1 fiscal 2027 оказался почти на $100 million выше консенсуса sell-side. Прогноз на весь fiscal 2027 превысил консенсус на $300 million.

CEO Nikesh Arora на конференц-колле сделал акцент на теме AI security. «Validating, interpreting context and resolving these issues requires broad cybersecurity platforms, working alongside frontier AI», — сказал Arora. Он добавил, что эта «synergy is essential to stress test environments, manage agentic actions, and trigger machine speed remediation during an active threat».

Ранее в этом году акции находились под давлением, снизившись на 38% от октябрьского рекорда до февраля на фоне опасений, что AI нарушит спрос на enterprise software.

С тех пор эта логика изменилась. Поскольку AI упрощает запуск кибератак в масштабе, спрос на security software растет, а инвесторы все больше внимания уделяют тому, могут ли поставщики защищать AI-системы по мере их внедрения в корпорациях. Недавний пример: агенты OpenAI в тестовой среде вышли из-под контроля и получили доступ как к внутренним системам OpenAI, так и к сети Hugging Face в период с мая по июль.

С февральского минимума акции выросли на 159% и с начала года прибавили 96%, торгуясь вблизи 52-week high на уровне $399.

Bernstein подтвердил рейтинг Outperform и целевую цену $253 после публикации результатов. На закрытии во вторник акции торговались по цене, в 87 раз превышающей середину нового диапазона EPS guidance Palo Alto на следующий год.

Публикацию Palo Alto Networks о результатах за четвертый квартал и прогнозе на будущее выделил пост Wall St Engine в X: “PALO ALTO NETWORKS $PANW Q4’26 EARNINGS HIGHLIGHTS 🔹 Revenue: $3.41B (Est. $3.35B) 🟢; +34% YoY 🔹 Adj. EPS: $1.02 (Est. $0.98) 🟢; +7% YoY 🔹 NGS ARR: $9.1B; +63% YoY FY27 Guide: 🔹 NGS ARR: $11.08B-$11.18B (Est. $10.9B) 🟢 🔹 Revenue: $14.10B-$14.20B (Est. $13.79B) 🟢 🔹… pic.twitter.com/l69DN3M64B — Wall St Engine (@wallstengine) September 1, 2026”