Palantir (PLTR) открылись в пятницу на уровне $172.01 и выросли примерно на 10%, поскольку инвесторы продолжали реагировать на сильные результаты компании за второй квартал, опубликованные 3 августа.

Palantir Technologies Inc. сообщила о выручке за второй квартал в размере $1.94 млрд, что на 92.8% выше, чем годом ранее, и значительно превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в $1.81 млрд. Прибыль на акцию составила $0.41, превысив прогноз $0.34 на семь центов.

Движение акций в пятницу частично было вызвано закрытием коротких позиций. Медвежьи инвесторы понесли значительные убытки после публикации отчета, а общая сила технологических акций также помогла подтолкнуть бумагу вверх.

Bank of America подтвердил рейтинг Buy по PLTR и повысил целевую цену до $255. Новый ориентир предполагает примерно 50% потенциал роста от недавних уровней торгов.

Банк отметил стратегию Palantir в области искусственного интеллекта, расширяющийся коммерческий бизнес и давние государственные контракты как ключевые сильные стороны конкурентной позиции компании. Основанная в 2003 году, Palantir построила свой базовый бизнес на Gotham — платформе, используемой оборонными и разведывательными ведомствами США, — а затем расширилась в коммерческий сегмент с помощью Foundry. Более поздний продукт AIP (Artificial Intelligence Platform) предназначен для того, чтобы организации могли интегрировать большие языковые модели в свои операционные рабочие процессы.

Суверенный ИИ и рост коммерческого бизнеса

Bank of America также указал на растущую роль Palantir в суверенном ИИ — модели, при которой организации внедряют искусственный интеллект, сохраняя контроль над конфиденциальными данными и внутренними рабочими процессами. Суверенный ИИ получил поддержку в политической повестке по всему миру, поскольку правительства стремятся к отечественным ИИ-возможностям, соответствующим требованиям к хранению данных и национальной безопасности.

В коммерческом сегменте банк отметил более крупные клиентские контракты и рост расходов со стороны существующих клиентов. Эти тенденции побудили фирму повысить долгосрочные прогнозы прибыли.

Northland Securities также повысила прогноз EPS на FY2026 до $1.24 с $1.08 и увеличила оценку на FY2027 до $1.53 с $1.39, что указывает на то, что улучшение прибыли может быть устойчивым.

Более слабый, чем ожидалось, июльский отчет по занятости добавил импульс ралли. Мягкие данные по рынку труда снизили ожидания скорого повышения ставки Федеральной резервной системой, что обычно поддерживает оценки быстрорастущего программного обеспечения.

Оценка и активность инсайдеров

Акции по-прежнему сталкиваются с вопросами оценки. PLTR торгуется с коэффициентом P/E 147 — уровнем, который требует продолжения сильного роста, чтобы быть оправданным. При рыночной капитализации около $412 млрд Palantir оценивается на уровне крупнейших компаний в сегменте корпоративного ПО, несмотря на то что выручка у нее ниже, чем у многих из них, что означает заложенные в мультипликатор ожидания роста, связанного с ИИ.

Инсайдеры продали более 1.1 млн акций на сумму примерно $150.7 млн за последние 90 дней. Большая часть этих продаж была связана с покрытием налоговых обязательств по вестированным долевым вознаграждениям.

Everhart Financial Group сократила свою долю на 17.5% во втором квартале, продав 4,970 акций и сохранив 23,358 акций стоимостью около $2.7 млн.

ARK Invest также уменьшила свою позицию в PLTR после ралли, тогда как Майкл Бьюрри продолжает удерживать медвежью позицию по акции.

Рейтинги аналитиков в настоящее время распределяются следующим образом: два Strong Buy, 20 Buy, 11 Hold и три Sell. Средняя консенсусная целевая цена составляет $190.73.

Mizuho повысил целевую цену с $185 до $215, сохранив рейтинг outperform. Oppenheimer, напротив, снизил рейтинг с outperform до market perform.

12-месячный минимум PLTR составляет $106.37, а 12-месячный максимум — $207.52. 50-дневная скользящая средняя акции находится на уровне $131.76.

Рыночная капитализация Palantir составляет $412.36 млрд, а beta — 1.59. Рентабельность собственного капитала за квартал составила 30.57%, а чистая маржа — 49.01%.