Производитель умных колец Oura запустил роудшоу для своего первичного публичного размещения на рынке США, сообщает Reuters, намереваясь привлечь от американских инвесторов до $2,2 млрд. Компания планирует продать 50 млн акций по цене от $40 до $44 за штуку, определение цены ожидается на следующей неделе. Роудшоу — это финальный этап маркетинга перед установлением окончательной цены акций.

Предложенный диапазон цен оценивает Oura примерно в $12,8–14,1 млрд. По верхней границе диапазона стоимость компании с полным разводнением составит около $15,62 млрд — этот показатель учитывает акции, лежащие в основе опционов и других инструментов, наряду с уже выпущенными акциями. Размещение включает 50 млн акций стоимостью от $2 млрд до $2,2 млрд в предложенном ценовом диапазоне. Oura подала заявку на листинг на Nasdaq под тикером OURA.

Wall St Engine подчеркнул условия сделки в X:

$OURA TARGETS UP TO $14.1B VALUATION; ELI LILLY, DRAGONEER MAY BUY UP TO $400M Oura is looking to price its IPO at $40-$44 per share, valuing the smart-ring maker at roughly $12.8B-$14.1B. The offering includes 50M shares, worth $2B-$2.2B at the proposed range, but most of the… pic.twitter.com/lQ4Ighny6I

— Wall St Engine (@wallstengine) 21, 2026

Выручка выросла примерно на 74% на фоне ускорения продаж колец

Согласно проспекту IPO, выручка Oura за девять месяцев, завершившихся 30 июня, составила около $1,21 млрд, увеличившись примерно на 74% по сравнению с примерно $697 млн за аналогичный период годом ранее. За этот период выросли как продажи устройств, так и членская база.

Компания сообщила, что за девять месяцев, завершившихся 30 июня, продала 4,1 млн колец по сравнению с 1,8 млн за аналогичный период годом ранее. За 12 месяцев, завершившихся 30 июня, Oura продала 3,6 млн колец, согласно проспекту.

Рост сопровождался продолжающимися убытками. Oura зафиксировала чистый убыток в размере $924 млн за девятимесячный период. Такое сочетание быстрого роста выручки с крупными убытками — это финансовый профиль, который потенциальные инвесторы будут оценивать по мере приближения роудшоу к установлению окончательной цены.

Флагманский продукт компании, Oura Ring 5, в настоящее время продается по цене от $399 до $499. Устройство отслеживает, включая сон, активность, готовность, стресс, здоровье сердца и женское здоровье. В отличие от многих умных часов, кольцо Oura не имеет экрана, что позволяет ему работать примерно неделю без подзарядки, обеспечивая непрерывное отслеживание здоровья. Кольцо рассчитано на ношение круглосуточно.

Oura — финская компания в области медицинских технологий, один из первых игроков в категории умных колец, позиционирующая свое устройство как альтернативу умным часам без экрана.

Подписочная база достигла 5 млн участников

Oura также получает регулярный доход от своей подписочной службы стоимостью $5,99 в месяц. Подписка дает пользователям доступ к медицинским данным и функциям отслеживания компании. По состоянию на июнь 2026 года у компании было 5 млн платных подписчиков, и, по ожиданиям, к концу 2026 финансового года их число достигнет примерно 5,7 млн. Это означает рост примерно на 96% по сравнению с предыдущим годом. После листинга Oura будет регулярно отчитываться как публичная компания, что покажет, соответствует ли членская база этому прогнозу.

Около 72% участников Oura — женщины, при этом 27% старше 45 лет.

Компания конкурирует с носимыми устройствами Apple, Fitbit, Samsung и Whoop. Умные кольца выделились в отдельный сегмент рынка носимых устройств, предлагая компактные фитнес-трекеры без экрана, а Samsung вышла в эту категорию со своим умным кольцом.

Eli Lilly и Dragoneer проявили интерес к IPO

Размещение уже привлекло внимание крупных потенциальных инвесторов. Eli Lilly сообщила, что может приобрести акции IPO на сумму до $100 млн, а инвестиционная фирма Dragoneer заявила о заинтересованности в покупке на сумму до $300 млн. Эти заявления о заинтересованности не гарантируют, что полные суммы в итоге будут куплены.

Листинг также станет проверкой спроса инвесторов на предложения потребительских технологий после медленного начала осеннего сезона IPO. Рынки в последнее время находились под влиянием роста доходностей облигаций, меняющихся ожиданий в отношении Федеральной резервной системы и неопределенности в оценках технологических компаний.

В прошлом году в рамках частного раунда финансирования Oura была оценена примерно в $11 млрд. Оценка IPO в $15,62 млрд станет дальнейшим ростом, если размещение пройдет по верхней границе ожидаемого диапазона.

Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan являются ведущими организаторами размещения. Ожидается, что Oura определит цену IPO и начнет торги на Nasdaq на следующей неделе. После установления цены окончательная позиция в диапазоне $40–44 и динамика акций на первых торгах на Nasdaq покажут уровень спроса, собранного в ходе роудшоу.