OpenAssets, провайдер инфраструктуры для цифровых активов, объявила о сотрудничестве с Itaú, крупнейшим финансовым учреждением Латинской Америки, для продвижения токенизации и вариантов использования цифровых активов на рынках капитала Бразилии. Партнерство действует как структурированный прецедент в рамках пилотного проекта по токенизации под руководством ANBIMA, Бразильской ассоциации финансовых и рынков капитала.

Совместная инициатива объединяет инфраструктуру токенизации OpenAssets с экспертизой Itaú на рынках капитала с целью перехода токенизации от раннего изучения к практическому применению. Itaú, которая развивает свои возможности в сфере цифровых активов через такие инициативы, как подразделение Itaú Digital Assets, обеспечивает пилотный проект прямым операционным масштабом, в то время как OpenAssets предоставляет инфраструктуру, предназначенную для поддержки выпуска, расчетов и управления жизненным циклом токенизированных инструментов.

В настоящее время ANBIMA реализует совместную пилотную инициативу, разработанную для тестирования и стандартизации сквозного жизненного цикла инструментов рынков капитала — включая выпуск, торговлю и расчеты — в сетях распределенного реестра (DLT). Пилотный проект ориентирован на такие инструменты, как дебентуры и инвестиционные фонды, которые являются ключевыми компонентами рынков капитала Бразилии. Рынок дебентур Бразилии является одним из крупнейших в Латинской Америке, выступая в качестве основного инструмента корпоративного финансирования, что придает пилотному проекту значимость для реальных финансовых потоков.

Сотрудничество между OpenAssets и Itaú сосредоточено на пилотном проекте по токенизации ANBIMA с особым акцентом на изучение токенизации инструментов с фиксированной доходностью и инвестиционных фондов. Инициатива включает разработку технических доказательств концепции (proofs of concept), консультационные услуги по архитектуре и стандартам токенизации, а также оценку операционных рамок и рамок соответствия (compliance), предназначенных для поддержки эволюции инфраструктуры цифрового рынка.

«Инициатива OpenAssets и Itaú разработана для изучения того, как токенизированные активы могут выпускаться, рассчитываться и управляться в рамках требований и стандартов, необходимых финансовым учреждениям. Бразилия является одним из самых дальновидных рынков в сфере финансов, и это естественное место для перехода токенизации от изучения к производству», — заявил Габор Гурбач (Gabor Gurbacs), председатель совета директоров и генеральный директор OpenAssets. Ранее Гурбач возглавлял стратегию по цифровым активам в VanEck, одной из компаний, добивавшихся запуска спотового Bitcoin ETF в Соединенных Штатах, и его участие сигнализирует о намерениях институционального уровня, стоящих за этой инициативой.

Сотрудничество отражает более широкий принцип в подходе OpenAssets к рынкам цифровых активов: токенизированные рынки развиваются через практические пилотные проекты и общую инфраструктуру, а не через изолированные эксперименты. По словам компании, тестирование конкретных примеров использования с учреждениями, которые управляют ключевыми рынками, — это путь, благодаря которому токенизация становится доверенной финансовой инфраструктурой. В глобальном масштабе крупные финансовые институты, включая JPMorgan, HSBC и другие, запустили инициативы по токенизации, охватывающие облигации, депозиты и доли в фондах, что помещает пилотный проект Бразилии в более широкий конкурентный контекст.

Токенизация, процесс представления реальных финансовых активов в виде цифровых токенов в блокчейне или сети DLT, набирает обороты во всем мире, поскольку финансовые учреждения ищут способы повышения эффективности выпуска, расчетов и управления активами. Бразилия зарекомендовала себя как заметный игрок в этой сфере: ее нормативная среда и активный финансовый сектор способствуют росту интереса к решениям на базе DLT. В 2022 году страна приняла правовую базу для поставщиков услуг виртуальных активов, а Центральный банк Бразилии оценивает правила для токенизации и платформ цифровых активов, что создает для институциональных пилотов, таких как ANBIMA, нормативный фон, который все еще формируется.